Топ-5 недели: выступления глав центробанков и «криптозима»
Опубликовано 20.06.2022 в 10:30
Investing.com — Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл снова окажется в центре внимания на этой неделе, когда выступит в Конгрессе после крупнейшего повышения процентной ставки центральным банком страны с 1994 года. За комментариями Пауэлла и нескольких других представителей ФРС, которым предстоит выступить в течение этой недели, будут внимательно следить, пока рынок пытается оценить размер ожидаемого повышения ставки на предстоящем июльском заседании ФРС. Экономический календарь данных в США скромный, но обновления о состоянии рынка жилья будут в центре внимания на фоне признаков быстрого охлаждения. Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард должна выступить перед Европейским парламентом в понедельник и ответить на вопросы о новых антикризисных инструментах банка. Между тем, волатильность рынка акций, похоже, продолжится вместе с падением криптовалют. Вот что нужно знать в начале этой недели.
1. Выступления Пауэлла
Пауэлл должен выступить в Конгрессе на слушаниях в среду и в четверг и, как ожидается, вновь подтвердит приверженность ФРС сдерживанию инфляции, которая достигла самого высокого уровня за 40 лет.
ФРС в пятницу заявила, что ее приверженность борьбе с инфляцией является «безоговорочной». Годовая инфляция в США в мае росла самыми быстрыми темпами с 1981 года.
В прошлую среду ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов и отметила более быстрый темп будущих повышений ставки. Пауэлл сказал, что ФРС не может контролировать все факторы, способствующие росту инфляции, такие как конфликт на Украине, которые привели к росту цен на энергоносители.
Участники рынка опасаются, что жесткий путь повышения ставки ФРС несет риск подтолкнуть экономику к рецессии, а с учетом признаков замедления роста экономики, и того, что сейчас американские акции находятся на территории «медвежьего» рынка, от Пауэлла могут потребовать более подробной информации о том, как ФРС может обуздать инфляцию, не вызывая слишком больших потрясений в экономике и на рынке.
2. Выступления Лагард
Глава ЕЦБ Кристин Лагард должна выступить в Европейском парламенте в Брюсселе в понедельник, и, вероятно, ее подробно расспросят о прогрессе в новом антикризисном инструментарии банка с момента объявления о нем на прошлой неделе.
ЕЦБ разрабатывает планы новой схемы покупок, направленной на борьбу с «фрагментацией» или увеличивающимся разрывом между стоимостью заимствований, оплачиваемых Германией, и более крупными должниками на периферии еврозоны, такими как Италия, Испания и Греция.
Стоимость государственных заимствований резко возросла на периферии еврозоны после того, как в начале этого месяца ЕЦБ объявил о планах поднять процентную ставку для борьбы с инфляцией, которая в настоящее время превышает целевой показатель ЕЦБ 2%.
Рынок в настоящее время оценивает повышение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в июле и как минимум одно повышение на 50 базисных пунктов к сентябрю, и некоторые аналитики считают, что новый инструмент может позволить центральному банку осуществить более резкое повышение ставки в случае необходимости.
3. Экономические данные из США
В экономическом календаре событий на этой неделе мало, и основное внимание уделяется обновлению данных о состоянии жилищного сектора в США. Как ожидается, данные во вторник по продажам жилья на вторичном рынке в мае покажут замедление темпов роста, поскольку ставки по ипотечным кредитам продолжают расти. В пятницу в США будут опубликованы данные о продажах новых домов, поскольку рынок ожидает признаков восстановления после майского падения на 16,6%.
Данные по первичным заявкам на пособие по безработице должны быть опубликованы в четверг после того, как данные прошлой недели указали на некоторое охлаждение на рынке труда, хотя условия на нем остаются напряженными. Предварительные данные по активности в секторе производства и услуг также должны быть опубликованы в четверг.
Между тем, несколько чиновников ФРС, включая Джеймса Булларда, Томаса Баркина, Чарльза Эванса и Патрика Харкера, должны выступить в течение недели.
4. Волатильность на фондовом рынке
На прошлой неделе каждый из трех основных индексов Уолл-стрит снизился третью неделю подряд из-за опасений по поводу растущей вероятности рецессии, пока ФРС и другие глобальные центральные банки пытаются подавить инфляцию.
Базовый индекс S&P 500 упал примерно на 23% с начала года и недавно подтвердил, что 3 января начался «медвежий» рынок. Dow также на пороге подтверждения собственного «медвежьего» рынка.
«Сейчас вы увидите большую волатильность, и это в первую очередь будет из-за того факта, что ФРС будет планировать все эти повышения ставки и просто пытаться оценить картину инфляции, а она пока очень туманна», — сказала в интервью Reuters Меган Хорнеман, директор по портфельной стратегии Verdence Capital Advisors в Хант-Вэлли, штат Мэриленд.
«Просто ожидайте волатильности, она уже есть и продолжится, пока мы не получим немного больше ясности относительно того, действительно ли достигнут пик инфляции».
Американские фондовые индексы будут закрыты в понедельник, 20 июня.
5. «Криптозима»
Биткоин торговался на уровне около $19 571 в минувшее воскресенье после падения до минимума — $17 593 в субботу — самого слабого уровня с декабря 2020 года.
В этом году он потерял около 60% своей стоимости, в то время как эфириум — конкурирующая криптовалюта, упала на 74%. В 2021 году биткоин достиг отметки более $68 тыс.
«Разрыв $20 000 показывает, что доверие к криптоиндустрии рухнуло и что наблюдается последний стрессы», — сказал в интервью Reuters в субботу Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA.
Мойя сказал, что «даже самые громкие крипто-энтузиасты времен большого ралли сейчас молчат. Они по-прежнему оптимистичны в долгосрочной перспективе, но не говорят, что сейчас самое время покупать на падении».
Криптовалютный сектор пострадал от растущих признаков стресса во всей отрасли после краха блокчейна Terra в прошлом месяце. В начале этого месяца кредитная компания Celsius заморозила снятие средств и переводы между счетами, а криптовалютные компании начали увольнять сотрудников. Криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital заявил на прошлой неделе, что понес большие убытки.
Этот обвал совпал с распродажей акций, что может еще больше подорвать доверие инвесторов к криптоиндустрии.
