Сталевары лидировали по темпам роста среди индексных акций
Опубликовано 30.03.2023 в 07:51
Российские акции уверенно прибавили в цене по итогам торгов в среду, 29 марта. обновил максимум с 16 сентября на уровне 2468,5 п., но к вечеру растерял часть внутридневных достижений. При этом он растет 4 дня подряд. Долларовый индекс на фоне ослабления рубля завершил день выше психологического уровня 1000 п.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 460,87 п. (+0,76%), с нач. года +14,2%
· Индекс РТС — 1 004,56 п. (+0,47%), с нач. года +3,5%
· Stoxx Europe 600 — 450,21 п. (+1,30%), с нач. года +6,0%
· DAX — 15 328,78 п. (+1,23%), с нач. года +10,1%
· FTSE 100 — 7 564,27 п. (+1,07%), с нач. года +1,5%
· S&P 500 — 4 012,49 п. (+1,04%), с нач. года +4,5%
· VIX — 19,16 п. (-0.81 пт), с нач. года -2.51 пт
· MSCI World — 2 704,76 п. (+0,09%), с нач. года +3,9%
Ослабление рубля продолжало радовать акции экспортеров. Наиболее позитивно в среду смотрелись акции сталепроизводителей и строительных компаний. Внутренний спрос становится основным фактором роста экономики, отметил сегодня президент РФ Владимир Путин на совещании с правительством. Ключевым драйвером экономического роста является строительство. Строительная отрасль – один из ключевых потребителей металлопродукции на внутреннем рынке. В остальном продолжали раллировать акции Сбербанка (MCX:) и акции тех компаний, которые в обозримом будущем заплатят или могут объявить о выплате дивидендов.
Внешний фон был умеренно позитивным для российского рынка. Ситуация в банковском секторе стабилизировалась, и инвесторы начали проявлять интерес к рынку акций. В Европе в лидерах роста были акции технологических компаний, чему способствовали сильные прогнозы таких лидеров отрасли, как Infineon Technologies и Micron Technology.
Ситуация в банковском секторе США также стабилизировалась, но вместе с этим подросли и доходности гособлигаций, а также ожидания по ставкам. Пока динамика рынка акций говорит о том, что на данном этапе инвесторы считают первый фактор важнее второго.
Цены на нефть уверенно росли в первой половине дня, но к вечеру вернулись к снижению, поскольку доллар ускорил рост с началом торговой сессии на Wall Street. Золото также корректировалось на фоне роста курса американской валюты.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 78,34 (-0,39%), с нач. года -8,8%
· WTI, $/бар. — 73,18 (-0,03%), с нач. года -8,8%
· Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 51,63 (-1,34%), с нач. года -19,4%
· Золото, $/тр. унц. — 1 963,18 (-0,52%), с нач. года +7,6%
· Серебро, $/тр. унц. — 23,31 (-0,09%), с нач. года -2,7%
· Алюминий, $/т — 2 383,00 (-0,25%), с нач. года +0,2%
· Медь, $/т — 8 993,00 (+0,17%), с нач. года +7,4%
· Никель, $/т — 23 695,00 (-1,57%) с нач. года -21,1%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 8,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,2 к прибыли за прошедший год (P/E).
На 19:15 мск:
· EUR/USD — 1,0832 (-0,12%), с начала года +1,2%
· GBP/USD — 1,2319 (-0,19%), с начала года +2,0%
· USD/JPY — 132,64 (+1,34%), с начала года +1,2%
· Индекс доллара — 102,708 (+0,27%), с начала года -0,8%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 77,155 (+0,33%), с начала года +10,4%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 83,8 (+0,72%), с начала года +12,8%
Ключевые новости дня
Нерезидентам, вложившимся в РФ уже при режиме антироссийских санкций, могут разрешить выводить средства из страны. Речь идет о возвращении таким инвесторам возможности платить дивиденды, а также выводить инвестиции в объемах не выше вложений на территории РФ. О подобного рода инициативах на совещании с президентом сообщил первый вице-премьер Андрей Белоусов.
«Роснефть» (MCX:) и индийская компания Indian Oil Company заключили соглашение о существенном увеличении поставок нефти в Индию и диверсификации ее сортов. Новость могла оказать поддержку акциям «Роснефти». Объем торговли между РФ и Индией в 2022 году достиг $38,4 млрд. Это уже превышает цель по товарообороту ($30 млрд), которую планировалось достичь только к 2025 году. Индийским компаниям принадлежит 49,9% АО «Ванкорнефть», которое является дочкой «Роснефти». Эта компания разрабатывает Ванкорское месторождение — крупнейшее из открытых и введенных в эксплуатацию в России за последние 25 лет. Также консорциуму индийских компаний принадлежит 29,9% в компании «Таас-Юрях Нефтегазодобыча», которая занимается разработкой Среднеботуобинского месторождения, крупнейшего актива «Роснефти» в Восточной Сибири.
В фокусе
«ЦИАН» (CIAN) 30 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2022 год.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 9 выросли и 1 снизился по итогам дня.
Худшими по динамике стал индекс «Телекоммуникаций» (-0,07%). Префы МГТС (MGTSP) подешевели на 0,9%, а обычка «Ростелекома» (RTKM) просела на 0,7% (вес в индексе 34,6%). Однако акции МТС (MCX:) выросли на 0,3% (вес в индексе 38%), а префы «Ростелекома» (RTKMP) подорожали почти на 0,2%.
Лидером роста стал индекс «Строительных компаний» (+2,1%). Все девелоперы в плюсе. Лидерами роста стали расписки «Эталона» (ETLN), подорожавшие на 4%. За ними следовали акции «Самолета» (SMLT) и «Группы ЛСР» (LSRG), прибавившие почти 1,2%. Акции ГК «ПИК» (PIKK) выросли в цене на 1,1%.
Индекс «Электроэнергетики» (+0,5%). Здесь лидировали акции «Россети Моск. Регион» (MSRS, +3,7%), «Интер РАО» (IRAO, +2,2%) и ОГК-2 (MCX:, +1,3%). Наиболее существенное снижение продемонстрировали префы «Россети Ленэнерго» (LSNGP (MCX:), -2,3%), «Юнипро» (UPRO , -1,9%), «ЭЛ5-Энерго» (ELFV, -1,2%).
Индекс «Металлов и добычи» (+0,9%). В лидерах акции НЛМК (MCX:) и ММК (MCX:), прибавившие 3,25% и 2,75% соответственно. В аутсайдерах были акции Polymetal (MCX:), просевшие на 1,1%, а также акции «Норникеля» (MCX:, -0,5%).
Индекс «Финансов» (+1,2%). В лидерах акции Qiwi (MCX:) (QIWI), префы и обычка Сбербанка (SBER). В аутсайдерах акции «СПБ Биржи» (SPBE) и «Банка Санкт-Петербург» (BSPB).
Индекс «Нефти и газа» (+0,4%). Лидировали акции «Роснефти» (ROSN, +1%), «Лукойла» (MCX:) (LKOH +0,7%), «Сургутнефтегаза» (MCX:) (SNGS +0,3%). Наиболее заметно дешевели акции «Новатэка» (MCX:) и «Газпрома» (MCX:).
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 20 подорожали и 5 подешевели на 18:50 мск. Лидировали по объему обыкновенные акции Сбербанка (SBER), «Газпрома» (GAZP), а также префы «Сбера». Наиболее существенный рост продемонстрировали акции «Белона» (BLNG, +9,7%). Наиболее существенное снижение – бумаги Polymetal.
Из 40 акций индекса МосБиржи 25 подорожали и 13 подешевели по итогам дня.
85,7 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 85,7 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 83,3 % торгуются выше своей 200-дневной МА. Такие показатели указывают на сохраняющуюся краткосрочную перекупленность российского фондового рынка. Меж тем техническая картина не исключает в преддверии коррекции рост до 2470-2490 пунктов по рублевому индексу.
Корпоративные истории
Компания «Россети Ленэнерго» в 2022 году получила чистую прибыль по РСБУ в размере 17,975 млрд рублей, что на 9,2% меньше, чем в 2021 году. Согласно Уставу компании, 10% чистой прибыли по РСБУ она направляет на дивиденды по привилегированным акциям. Исходя из такого соотношения, общий размер годовых выплат по привилегированным акциям Ленэнерго (MCX:) составит 19,274 рубля, но компания ужу выплатила 0,44 рубля в качестве промежуточных дивидендов, поэтому финальная выплата может составить 18,83 рубля, что соответствует доходности в 12,7%. Мы считаем, что акции достаточно привлекательны и обладают хорошим дивидендным потенциалом и в будущем.
