SP500 ракета. Причины роста и его перспективы.
Опубликовано 19.08.2024 в 10:43
Специально для Investing.com
На прошлой неделе американский рынок продолжил своё восхождение после столь резкого обвала. Рост продолжается широким фронтом, и мало что может его удержать. Но в чём же истинная причина, и как долго мы будем это наблюдать?
Техническая картина.
Ранним утром мне очень хотелось узнать, как же там поживает индекс широкого рынка.
Посмотрев на очередной набор недельных свечек, я понял, что отличным образом восстанавливает свои позиции — рост за прошлую неделю составляет ровно 4%. После столь серьёзного гамма-сквиза в оционах, обеспечившего такое бурное снижение, маркет-мейкеры снова формируют свои позиции на рынке, что наравне с большим числом проводимых buyback-ов хорошо поддерживает рыночную динамику.
Теперь уже мне было очень интересно посмотреть на динамику Value-компаний в лице индекса .
И здесь я увидел очень уверенное восстановление — рост составляет, без малого, 3%. Учитывая, что коррекции в этом индексе практически и не было, выглядит его динамика просто сказочно.
Подмалось мне и на взглянуть, ведь он славится своей обратной корреляцией к рисковым инструментам. И тут я не увидел ничего противоречивого — индекс снижается прямо-пропорционально росту ключевых индексов.
Ну а резкий спад волатильности, после столь же значимого всплеска в виде роста, лишь подчёркивает органичность сегодняшних событий.
Интересное.
После столь подробного изучения динамики базовой метрики я, по обыкновению своему, перешёл к просмотру интересных событий, осветивших динамику рынка на прошлой неделе.
Ключевым событием прошлой недели стало обновление данных по инфляции — мы видим продолжение тренда на снижение, что соответствует текущим взглядам участников рынка, которые видят аж 1% -1,25% снижения ключевой ставки в этом году.
После увиденного подумалось мне — а какие риски сегодня становятся для рынка действительно актуальными?
Заглянув в отчёт BofA по опросу управляющих, я увидел, что главным риском на сегодня является рецессия экономики США. Вторым по счёту идёт геополитическая нестабильность. А вот столь популярная ещё недавно инфляция взяла в этот раз только “бронзу” — занимает третье место.
Ну а как же участники рынка сегодня распределяют свои риски, согласно происходящим событиям?
Согласно последним исследованиям, спред между ТОП-10 компаниями, и остальными представителями рисковых инструментов, сильно снижается. Это говорит нам о том, что участники рынка начали занимать более здоровую позицию, и распределять свои средства не только в столь популярные в последнее время IT-компании.
Итоги.
После просмотра всей описанной информации, я пришёл в некоторое удовлетворение — данный мной в прошлой статье прогноз на движение рынка частично исполнился. Пусть в чуть более интенсивном манере, но всё же.
Как и предполагал ранее, согласно сезонной статистике, мы можем до середины осени простоять в боковике. Пока же, мы уверенно движемся к штурму установленного ранее ATH. Т.к. у ФРС и всего рынка денег больше, предположу что выгоднее будет присоединиться к движению, а не пытаться его продать сегодня, потому что “вам так кажется лучше”. Всегда помните незабвенное “Trend is your friend”, и будет вам профит.
Насладившись своими результатами, я решил посмотреть в будущее — подглядеть грядущие важные события.
Из серьёзного, нас с вами ждёт выступление главы ФРС в эту пятницу в Jackson Hole, на очередной дискуссионной панели. Пожалуй, там можно уловить текущее настроение ФРС. В остальном, неделя будет довольно спокойной.
Как бы оно ни было на самом деле — всегда помните про свой риск- и мани-менеджмент. Только они способны обеспечить сохранение ваших депозитов, и преумножить их.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
