Реалити «Инвестиции в России». Результаты на конец июня 2023 года
Опубликовано 04.07.2023 в 14:44
Специально для Investing.com
Эта статья является продолжением серии статей . Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в .
Закончился июнь 2023 года, а значит пришло время подводить очередные итоги.
В течение июня я получил один купон от ОФЗ 26238. Эти деньги сразу же направил на покупку акций Алросы (MCX:). Обоснование этой идеи читайте в реалити.
С 14 ноября 2022 года прибыль моего портфеля, с учетом поступивших купонов и дивидендов и за вычетом всех комиссий, составила 29 107 рублей. Купонный доход за это время составил 113 022 рубля.
Вот так выглядит статистика портфеля в приложении брокера за период 14.11.2022 — 30.06.2022.
Портфель
Полученные результаты будем сравнивать с индексом полной доходности МосБиржи.
И хотя сравнивать доходность всего портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не корректно, т. к. ядро совокупного портфеля — это ОФЗ, и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции портфель с существенной долей облигаций будет отставать от портфеля акций, но я решил оставить и это сравнение для полноты картины.
А вот сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не только корректно, но и имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: «А действительно ли стратегия „временных аутсайдеров“ работает на российском фондовом рынке и опережает индекс, или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?»
Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.
Вот так выглядит спекулятивная часть портфеля:
Спекулятивная часть
А вот как выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на 30.06.2023:
Кумулятивная доходность в RUB
Как видим, спекулятивная часть портфеля (красная линия) все еще уступает индексу полной доходности МосБиржи (оранжевая линия), но отставание сокращается. Совокупный портфель тоже проигрывает, что в общем-то логично и вполне ожидаемо по причинам, описанным мной выше.
Но и этого сравнения, считаю, недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется, с валютной переоценкой.
В итоге, сделав поправку на курс рубля, полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности , а также с одной из стратегий, используемой на американском фондовом рынке.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в USD по состоянию на 30.06.2023:
Кумулятивная доходность в USD
Какие-то объективные выводы делать, разумеется, рано, т.к. слишком мало времени прошло. Пока можем констатировать, что спекулятивная часть рублевого портфеля серьезно проигрывает индексу полной доходности S&P 500 с учетом валютной переоценки. Продолжаем придерживаться плана. Слабость рубля — хоть вещь и неприятная, но падать такими темпами долгое время рубль вряд ли будет.
Самое интересное — что модельный портфель SMART, который я веду в рамках клуба инвесторов, переигрывает S&P 500 больше, чем в 2 раза (28,37% vs 11,66%). В портфеле Smart начинают отрабатывать те инвестиционные решения, которые были приняты перед НГ. И это радует.
На сегодня у меня все. До новых встреч!
Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.
Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:
