Реалити «Инвестиции в России». Результаты марта 2023 года
Опубликовано 06.04.2023 в 11:50
Специально для Investing.com
Эта статья является продолжением серии статей . Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в .
Закончился март 2023 года, а значит пришло время подводить очередные итоги.
В середине марта я получил купон от ОФЗ, который сразу же направил на покупку акций Яндекса (MCX:). Обоснование этой идеи читайте .
С 14 ноября 2022 года чистый убыток портфеля, с учетом поступивших купонов и дивидендов, и за вычетом всех комиссий, составил −766 рублей. Можно сказать, что пока мы крутимся вокруг нуля. Купонный доход за это время составил +69 039,93 рублей.
Вот так выглядит статистика портфеля в приложении брокера за период 14.11.2022 — 31.03.2022.
Реалити
Полученные результаты будем сравнивать с индексом полной доходности МосБиржи.
И хотя сравнивать доходность всего портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не корректно, т.к. ядро совокупного портфеля — это ОФЗ, и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции портфель с существенной долей облигаций будет отставать от портфеля акций, но я решил оставить и это сравнение для полноты картины.
А вот сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не только корректно, но и имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: «А действительно ли стратегия „временных аутсайдеров“ работает на российском фондовом рынке и опережает индекс, или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?»
Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.
Вот так выглядит спекулятивная часть портфеля:
А вот как выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на 31.03.2023:
Реалити
Как видим, спекулятивная часть портфеля (красная линия) стала уступать индексу полной доходности МосБиржи (оранжевая линия). Совокупный портфель тоже проигрывает, но ожидаемые в апреле купоны могут изменить ситуацию.
Но и этого сравнения считаю недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется, с валютной переоценкой.
В итоге, сделав поправку на , полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности , а также с одной из стратегий, которую используют резиденты клуба BeatMarkets на американском фондовом рынке.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в USD по состоянию на 31.03.2023:
Реалити
Какие-то объективные выводы делать, разумеется, рано, т.к. слишком мало времени прошло. Пока можем констатировать, что спекулятивная часть рублевого портфеля проигрывает индексу полной доходности S&P 500 с учетом валютной переоценки. Наверняка рубль не будет столь волатилен в будущем, но я за чистоту эксперимента, поэтому публикую все как есть.
На сегодня у меня все. В апреле будет поступление очередных купонных выплат, а значит, будут и новые покупки в спекулятивную часть портфеля. До новых встреч!
Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.
Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:
