Реалити «Инвестиции в России». Результаты февраля 2023 года
Опубликовано 03.03.2023 в 14:36
Специально для Investing.com
Эта статья является продолжением серии статей . Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в .
Закончился февраль 2023 года, а значит пришло время подводить очередные итоги.
В начале и середине февраля я получил две порции купонов от ОФЗ, которые направил на покупку двух акций: (MCX:) и (MCX:). Обоснование этих идей читайте в прошлых статьях.
С 14 ноября 2022 года чистый убыток портфеля, с учетом поступивших купонов и дивидендов и за вычетом всех комиссий, составил −26 423,66 рублей. Купонный доход за это время составил +56 918,89 рублей.
Вот так выглядит статистика портфеля в приложении брокера за период 14.11.2022 — 28.02.2022.
Полученные результаты будем сравнивать с индексом полной доходности МосБиржи.
И хотя сравнивать доходность всего портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не корректно, т.к. ядро совокупного портфеля — это ОФЗ, и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции портфель с существенной долей облигаций будет отставать от портфеля акций, но я решил оставить и это сравнение для полноты картины.
А вот сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не только корректно, но и имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: «А действительно ли стратегия „временных аутсайдеров“ работает на российском фондовом рынке и опережает индекс, или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?»
Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на 28.02.2023:
Реалити
Как видим, спекулятивная часть портфеля (красная линия) все еще эффективнее индекса полной доходности МосБиржи (оранжевая линия). Совокупный портфель, в свою очередь, на текущую отчетную дату проигрывает, но ожидаемые в марте купоны могут изменить ситуацию.
Но и этого сравнения, считаю, недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется, с валютной переоценкой.
В итоге, сделав поправку на курс рубля, полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности , а также с одной из стратегий, которую используют резиденты клуба BeatMarkets на американском фондовом рынке.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в USD по состоянию на 28.02.2023:
Реалити
Какие-то объективные выводы делать, разумеется, рано, т.к. слишком мало времени прошло. Пока можем констатировать, что спекулятивная часть рублевого портфеля начала проигрывать индексу полной доходности S&P 500 с учетом валютной переоценки. Наверняка рубль не будет столь волатилен в будущем, но я за чистоту эксперимента, поэтому публикую все как есть.
Я ни на что не намекаю, но портфель SMART для резидентов клуба BeatMarkets показывает пока самый лучший результат)
На сегодня у меня все. В марте будет поступление очередных купонных выплат от ОФЗ 26235, а значит будут и новые покупки в спекулятивную часть портфеля. До новых встреч!
Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.
Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:
