Производители чипов опасаются самого жесткого спада за десятилетие
Опубликовано 10.08.2022 в 23:31
Investing.com — После предупреждения производителя микросхем Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) о грядущем замедлении спроса на его продукцию, акции компаний-производителей полупроводников упали, что вызвало опасения, что вся отрасль движется к болезненному спаду, пишет Bloomberg.
Американский индекс производителей полупроводников Филадельфии упал на 4,6% и все 30 его участников оказались в минусе, что стало самым большим падением индекса за последние 2 месяца. Не лучшим образом обстояла ситуацию и в Азии: там упали акции многих компаний, начиная с Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) и до Samsung Electronics (KS:005930), SK Hynix Inc (KS:000660) и Tokyo Electron Ltd (TYO:8035).
Инвесторы все больше опасаются, что печально известная цикличность этой отрасли может привести к затяжному спаду после нескольких лет повсеместного дефицита, которые привели ее к процветанию.
Аналитик Citigroup Inc (NYSE:C) Кристофер Дэнели высказался по этому поводу однозначно:
«Мы по-прежнему уверены, что вступаем в худший период спада производства полупроводников как минимум за десятилетие, возможно, с 2001 года, учитывая ожидание рецессии и наращивание запасов».
И если месяц назад рынок персональных компьютеров уже переживал спад, в настоящее время наблюдается повсеместное ослабление спроса, о чем сделали предупреждения Nvidia (NASDAQ:NVDA), Intel (NASDAQ:INTC) и Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD).
Корректировки оценок распространяются не только на секторы, имеющие дело непосредственно с потребительским спросом, но и на другие части рынка, включая центры обработки данных, промышленность и автомобильное производство.
Во время пандемии COVID-19 потребители запасались смартфонами и компьютерами, работая и учась из дома, а корпорации вкладывали деньги в технологии, особенно в центры обработки данных, которые можно было использовать для удаленной работы.
Если до пандемии среднее время выполнения заказов на микросхемы обычно составляло менее 15 недель, то теперь — 27 недель, в связи с чем ряд компаний, таких как Toyota Motor Corp (TYO:7203) и Apple (NASDAQ:AAPL), потеряли миллиарды долларов продаж из-за того, что не смогли получить достаточное количество микросхем во-время.
Но есть и бенефициары на рынке, такие как TSMC, которая сообщила о 50%-ном росте выручки в июле. Тайваньская компания делала капиталовложения, в то время как правительства США и Европы, Китая и Японии использовали субсидии для наращивания внутреннего производственного потенциала.
По словам Ясуо Иманаки, главного аналитика Rakuten (TYO:4755),
«Всплеск спроса на смартфоны и ПК на фоне удаленной работы сейчас явно сходит на нет. И нам следует опасаться рисков, связанных с тем, что корректировка не будет такой уж незначительной, как рассчитывали Micron и другие компании всего пару месяцев назад».
Производители оборудования, используемого в производстве микросхем, были одними из главных аутсайдеров на рынке во вторник после того, как компания Micron заявила, что планирует сократить расходы на новые заводы и оборудование в ответ на снижение заказов. Из 10 акций Nasdaq 100 с наихудшими показателями в этом месяце, по крайней мере, 7 составили акции производителей микросхем.
