Фондовый рынок

PepsiCo понижена Morgan Stanley, поскольку «фундаментальные проблемы сохраняются»

Опубликовано 20.09.2024 в 14:23



PepsiCo понижена Morgan Stanley, поскольку "фундаментальные проблемы сохраняются"

Morgan Stanley понизил рейтинг PepsiCo (NASDAQ:) с «выше рынка» до «на уровне рынка» в пятничной заметке, ссылаясь на продолжающиеся проблемы с ростом выручки и потерей доли рынка. Фирма сохранила целевую цену акций на уровне 185 долларов.
Morgan Stanley снизил прогнозы по органическому росту продаж (OSG) и прибыли на акцию (EPS), отметив устойчивую слабость на рынке США и сдержанный рост категории, несмотря на недавние усилия PepsiCo по увеличению расходов и промо-акций.
Morgan Stanley ранее повысил рейтинг PepsiCo до «выше рынка» в марте, ожидая разворота во второй половине года, поскольку компания проходила через более легкие сравнения, преодолевала проблемы с отзывом продукции Quaker и восстанавливала ценовую власть.
Однако аналитики признали, что этот прогноз был «ошибочным», поскольку слабость в сегменте Frito-Lay North America (FLNA) компании продолжилась, а тенденции доли рынка напитков ухудшились.
«Поскольку слабость OSG FLNA сохраняется, ценовые вмешательства/увеличение расходов, похоже, не приводят к значительной отдаче в продажах снеков, а тенденции доли рынка напитков ухудшились, наряду с замедляющимся, хотя и все еще устойчивым международным OSG, поскольку вклад от повышения цен последовательно снижается», — написал Morgan Stanley.
В отчете отмечается, что акции PepsiCo выросли почти на 10% от недавних минимумов, что соответствует более широкому росту защитных акций крупных компаний.
Несмотря на то, что акции торгуются с коэффициентом 20x к EPS 2025 года, что относительно низко по сравнению с конкурентами, Morgan Stanley видит небольшой потенциал роста.
«С учетом слабых фундаментальных показателей группы и относительно низкой оценки в 20x EPS 2025 года по сравнению с конкурентами, мы считаем, что потенциал снижения акций PEP ограничен, поэтому оцениваем их как ‘на уровне рынка'», — написали аналитики.
Однако Morgan Stanley обеспокоен дальнейшими рисками снижения показателей PepsiCo в 3 и 4 кварталах, а также в 2025 финансовом году, ожидая, что рост EPS будет ниже целевого алгоритма PepsiCo в высоких однозначных цифрах.
Фирма также предупредила, что если недавние усилия по реинвестированию не принесут более сильных результатов, необходимость дополнительных расходов в 2025 году может еще больше оказать давление на рост прибыли.
Morgan Stanley снизил прогноз EPS на 2025 финансовый год примерно на 2%, с оценкой роста EPS на 6%, что также на 2% ниже консенсуса.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.





Source link

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 76,772.57 0.52%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 3,116.19 4.34%
tether
Tether (USDT) $ 1.00 0.04%
solana
Solana (SOL) $ 199.49 0.16%
bnb
BNB (BNB) $ 625.93 0.52%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.05%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.223703 12.18%
xrp
XRP (XRP) $ 0.567588 3.36%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 3,115.79 4.43%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.515943 18.49%
tron
TRON (TRX) $ 0.161670 0.96%
the-open-network
Toncoin (TON) $ 5.33 8.45%
wrapped-steth
Wrapped stETH (WSTETH) $ 3,691.57 4.39%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000022 17.98%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 29.87 3.42%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 76,777.57 0.71%
weth
WETH (WETH) $ 3,116.47 4.30%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 13.84 2.97%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 396.70 6.31%
sui
Sui (SUI) $ 2.73 20.69%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 4.66 8.39%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 6.85 6.54%
wrapped-eeth
Wrapped eETH (WEETH) $ 3,278.43 4.53%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 74.21 1.94%
usds
USDS (USDS) $ 0.994841 0.01%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 4.54 6.54%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 9.09 3.62%
aptos
Aptos (APT) $ 10.26 6.32%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.000011 5.49%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 8.53 2.96%
fetch-ai
Artificial Superintelligence Alliance (FET) $ 1.45 4.26%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 507.15 0.68%
kaspa
Kaspa (KAS) $ 0.133493 20.30%
dai
Dai (DAI) $ 1.00 0.05%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 21.38 5.53%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.102777 1.80%
monero
Monero (XMR) $ 163.23 0.50%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.382759 0.65%
ethena-usde
Ethena USDe (USDE) $ 1.00 0.01%
aave
Aave (AAVE) $ 193.18 5.46%
whitebit
WhiteBIT Coin (WBT) $ 20.00 0.49%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.102386 1.73%
mantle
Mantle (MNT) $ 0.785954 16.96%
blockstack
Stacks (STX) $ 1.72 5.72%
okb
OKB (OKB) $ 42.26 5.19%
dogwifcoin
dogwifhat (WIF) $ 2.47 6.44%
arbitrum
Arbitrum (ARB) $ 0.609055 3.22%
filecoin
Filecoin (FIL) $ 4.03 5.12%
first-digital-usd
First Digital USD (FDUSD) $ 1.00 0.22%
injective-protocol
Injective (INJ) $ 23.85 7.21%