PARSONS CORP: Чем интересен поставщика решений для защиты от кибератак?
Опубликовано 31.01.2025 в 21:53
Parsons является ведущим поставщиком инновационных технологических решений на рынках кибербезопасности и разведки, космической и противоракетной обороны, защиты критически важной инфраструктуры, транспорта, экологической реабилитации и городского развития.
В Parsons работает около 19,5 тыс. человек, во всех 50 штатах США и в более чем 25 странах мира.
Отчитывается по двум сегментам: федеральные решения, которые составляют около 60% дохода, и критически важная инфраструктура, которая составляет около 40% дохода.
Имеет значительный опыт и дифференцированные возможности в ключевых областях кибербезопасности, разведки, противоракетной обороны, C5ISR (командование, управление, компьютеры, связь, кибербезопасность, разведка, наблюдение), космоса, геопространственных данных, мобильных решений. Использует передовые технологии для решения сложных технических задач.
Инвестирует в исследования и разработки в области программного обеспечения для кибербезопасности, iNET, интеллектуальной транспортной системы, связанной городской платформы, моделирования и имитации, аналитики данных, программного обеспечения и платформ безопасности как услуги.
Покупает компании, разрабатывающие программное и аппаратное обеспечение, и трансформирует разработки в ПО для кибербезопасности, использующее алгоритмы ИИ и больших объемов данных для дальнейшего расширения клиентского охвата с помощью крупных инфраструктурных и мобильных систем.
На рынке, где представлена компания, совокупный годовой темп роста прогнозируется на уровне 5–12% в течение следующих трех лет.
Компания стремится оптимизировать бизнес (оценивает и формирует портфель активов для продажи с целью ухода с менее эффективных рынков). Планирует улучшить финансовые показатели, включая рост выручки и расширение маржи, cосредоточившись на перекрестных продажах широкого спектра услуг и решений (включая продукты от новых приобретений), а также осуществляя строгое управление оборотным капиталом для максимизации денежного потока.
Внимание в области федерального бизнеса сосредоточено на опережении угроз соседей и на предоставлении комплексных сдерживающих средств для повышения национальной безопасности США. Для этого создан федеральный портфель, который состоит из разработок, ориентированных на электронную и кибернетическую войны, космические и информационные операции.
Parsons выделяется среди конкурентов тем, что 40% деятельности компании — это критически важная инфраструктура федерального значения, которая в настоящее время активно растет. Поэтому эти расходы не будут затронуты усилиями правительства в рамках программы по сокращению расходов при Дональде Трампе.
Высокий процент получения новых контрактов (шесть крупных госконтрактов за 16 месяцев), благодаря чему компания демонстрирует самый быстрый рост в отрасли (выше 20% на протяжении шести кварталов подряд).
Может стать бенефициаром создания Департамента эффективности правительства (), который станет консультативным советом и будет предоставлять агентствам рекомендации по повышению эффективности и сокращению расходов. Parsons предоставляет множество релевантных решений, использующих такие технологии, как автоматизация и ИИ, для сокращения расходов (снижение человеческого вклада).
Решения Parsons могут помочь агентствам, таким как департаменты образования и департамент по делам ветеранов, Налоговая служба или Федеральное бюро расследований, внедрить больше решений в области технологий. Концепция DOGE предусматривает сокращение бюрократии, Parsons может помочь ускорить закупки.
На Ближнем Востоке является ведущим консультантом по управлению программами, в частности в Саудовской Аравии, участвует в каждом крупном проекте.
Основные мультипликаторы компании ниже среднеотраслевых значений. У компании низкая долговая нагрузка, что позволяет ей совершать приобретения, направленные на развитие и расширение направлений деятельности.
Риски
Надежды на получение новых контрактов от основания DOGE могут не оправдаться или может быть получен незначительный объем.
Высокая конкуренция в данном сегменте рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Евгений Шатов, управляющий партнёр «Борселл»
