Нефть прервала трехдневный рост, на рынок акций США вновь вернулся оптимизм

10.02.2023

0 0 Время чтения: 3 мин.

Опубликовано 10.02.2023 в 14:43

Европа

В четверг достиг свежих многомесячных максимумов. По состоянию на 17:45 мск 6 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали промышленность, энергетика и ИТ. Отставали производство материалов, недвижимость и производство товаров первой необходимости.

Stoxx Europe 600 имеет все шансы закрыть ростом третью сессию подряд на фоне замедления темпов роста гармонизированного индекса потребительских цен в Германии в январе до 9,2% г/г с 9,6% г/г. Впрочем, пока это предварительные оценки.

Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 13,5 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 13,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Далее из состава Stoxx Europe 600: 81,5% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 87,8% торгуются выше своей 100-дневной МА, 79,2% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 17:45 мск:

Индекс EM -1 020,58 п. (+0,50%), с нач. года +6,7%
Stoxx Europe 600 -463,08 п. (+0,79%), с нач. года +9,0%
-15 562,10 п. (+0,97%) с нач. года +11,8%
100 — 7 930,82 п. (+0,58%), с нач. года +6,4%

США

Вечером четверга S&P 500 продолжал консолидироваться внутри диапазона последних сессий. По состоянию на 17:45 мск 9 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали производство товаров длительного пользования, первой необходимости и ИТ. Отставали телекомы, энергетика и недвижимость.

Нефть прервала трехдневный рост, на рынок акций США вновь вернулся оптимизм

Рынок акций США продолжает игнорировать сигналы о рисках рецессии, которые подает рынок госдолга. Инверсия доходностей 2- и 10-летних трежерис достигла 85 б.п., что является новым рекордным значением с начала 1980-х годов.

В среду сразу четыре представителя ФРС отдельно друг от друга озвучили единый посыл: замедление инфляции ободряет, однако борьба с ней не закончена. Данное событие охладило пыл инвесторов, которые днем ранее излишне оптимистично восприняли интервью главы регулятора Джерома Пауэлла. Однако сегодня рыночные настроения вновь улучшились.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице на неделе до 4 февраля выросло до 196 тыс. с девятимесячного минимума в 183 тыс., выше консенсуса на уровне 190 тыс. Тем не менее цифры на таком уровне продолжают указывать на силу рынка труда США.

Нефть прервала трехдневный рост, на рынок акций США вновь вернулся оптимизм

Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,5 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 18,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Из состава S&P 500: 68,1% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 78,0% торгуются выше своей 100-дневной МА, 71,1% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 17:45 мск:

S&P 500 — 4 144,69 п. (+0,65%), с нач. года +7,9%
VIX — 19,26 пт (-0.37 пт), с нач. года -2.41 пт
MSCI World — 2 801,96 п. (-0,66%), с нач. года +7,7%

Нефть и другие сырьевые активы

В четверг цены на нефть взяли паузу после трех дней роста подряд. Вполне возможно, что сегодняшняя коррекция как минимум частично была спровоцирована вчерашними заявлениями сразу четырех представителей ФРС о том, что борьба с инфляцией еще далека от завершения.

Нефть прервала трехдневный рост, на рынок акций США вновь вернулся оптимизм

Тем временем экспорт азербайджанской нефти из Турции вряд ли возобновится до конца следующей недели, пишет Bloomberg со ссылкой на информированный источник. Отгрузки со средиземноморского терминала в турецком Джейхане прекратились в понедельник после землетрясения. Обычно данный терминал ежедневно отгружает свыше 1 млн б/с нефти, почти 60% которой приходит из Азербайджана.

В общем и целом, нефть продолжает торговаться в 10-долларовом диапазоне, в котором она находится с середины ноября. Похоже, что инвесторы ждут прояснения ситуации относительно устойчивости восстановления спроса со стороны Китая, а также влияния на рынок санкций против российских нефтепродуктов.

Тем временем торговля «бумажной» нефтью набирает обороты. По данным Bloomberg, открытый интерес во фьючерсах на нефть на CME и ICE вырос с начала года на 850 млн баррелей до 11-месячного максимума на уровне 5,6 млн баррелей.

По оценкам Bloomberg, объем импорта Китаем нефти из РФ может в этом году вырасти на 500 тыс. б/с до 2,2 млн б/с. Если же Китай решит пополнить свой стратегический резерв, то данная цифра может увеличиться до 2,5 млн б/с.

На 17:45 мск: