ндекс МосБиржи закрылся на самом низком уровне в 2023 году
Опубликовано 17.02.2023 в 07:26
Российские акции вновь подешевели по итогам торгов в четверг, 16 февраля. Индекс МосБиржи продемонстрировал трехдневную серию снижения и закрылся на самом низком уровне с 29 декабря 2022 г.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 153,96 п. (-0,58%), с нач. года -0,0%
· Индекс — 906,71 п. (-0,90%), с нач. года -6,6%
Очевидных новых негативных факторов не было. Рынок оставался под давлением со стороны темы санкций. Тем не менее мы видим, что участники рынка потихоньку начинают подбирать подешевевшие бумаги. Отмечаем спрос в бумагах Сбербанка (MCX:), которые, считаем, упали преимущественно под давлением общей негативной рыночной волны и после коррекции будут одни из ключевых кандидатов на восстановление. Даже расписки TCS Group (MCX:) (TCSG) смогли отыграть часть потерь, несмотря на ожидаемое подпадание под рестрикции со стороны Евросоюза.
Тем не менее, пожалуй, основной драйвер роста, который подтолкнет российский рынок к новой волне роста, предполагает, что акции будут выглядеть дешево даже с учетом санкционной премии. Для этого либо должен быть объявлен финальный вариант 10-го пакета санкций, который, как ожидается, анонсируют к 24 февраля, либо рынок должен упасть настолько, что даже наихудший вариант будет в цене. Мы считаем, что потенциал тестирования области 2050-2000 п. по возможен, однако это очень сильная поддержка, которая выглядит способной удержать рынок от дальнейшего сползания.
Внешний фон был неоднозначным. Акции в Европе подросли, но в США акции под давлением. Очень разношерстный набор данных поступил в ходе американских торгов. Индекс цен производителей в январе продемонстрировал максимальный рост с июня и превзошел прогнозные оценки. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила убедительные экономические доводы в пользу еще одного повышения ставок на 50 б.п. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в очередной раз призвал к агрессивным шагам ФРС, чтобы гарантировать победу над инфляцией. Меж тем строительство новых домов замедляется 5-й месяц подряд – похоже ставки по ипотеке сдерживают рост спроса на жилье. Но в то же время число первичных заявок на пособие по безработице за неделю упало ниже 200 тыс. заявок, что можно расценивать, как сигнал все еще горячего рынка труда. На международном рынке инвесторы в смятении по поводу того, будет ли рецессия в экономике США или же все обойдется мягкой посадкой. Российским инвесторам в текущих условиях трудно прогнозировать динамику глобального спроса на основные статьи российского экспорта. Можно ли было подрасти российским акциям на внешнем фоне четверга? Пожалуй, нет.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 85,66 (+0,33%), с нач. года -0,3%
· WTI, $/бар. — 78,89 (+0,38%), с нач. года -1,7%
· Urals, $/бар. — 59,76 (+0,72%), с нач. года -6,7%
· Золото, $/тр. унц. — 1 841,73 (+0,31%), с нач. года +1,0%
· Серебро, $/тр. унц. — 21,73 (+0,46%), с нач. года -9,3%
· Алюминий, $/т — 2 408,00 (+0,99%), с нач. года +1,3%
· Медь, $/т — 9 022,50 (+1,86%), с нач. года +7,8%
· Никель, $/т — 26 465,00 (+1,23%) с нач. года -11,9%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 10,5 %. Индекс торгуется с коэффициентом 2,2 к прибыли за прошедший год (P/E).
На 19:15 мск:
· EUR/USD — 1,0684 (-0,05%), с начала года -0,2%
· GBP/USD — 1,2017 (-0,11%), с начала года -0,5%
· USD/JPY — 133,96 (-0,15%), с начала года +2,2%
· Индекс доллара — 103,895 (-0,03%), с начала года +0,4%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 74,855 (+0,38%), с начала года +7,1%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 79,95 (+0,08%), с начала года +7,6%
Ключевые новости дня
Основными нетто-покупателями акций в январе выступали физические лица, купившие акции российских компаний на сумму 5,4 млрд рублей, сообщил Банк России в опубликованном сегодня «Обзоре рисков финансовых рынков». Также покупки акций осуществляли НФО в рамках доверительного управления и системно значимые банки (СЗКО) на сумму 1,1 и 1,0 млрд руб. соответственно. Банки, не относящиеся к СЗКО, продали акции на сумму 4,4 млрд рублей. При этом в последнее время на рынке акций продажи осуществляют нерезиденты из дружественных стран (в январе — на сумму 2,8 млрд руб.) Розничные инвесторы по-прежнему являются главными участниками на рынке акций: их доля в среднем за январь составила 80%, при этом в отдельные дни она достигала 86%.
Ключевые комментарии главы Банка России Эльвиры Набиуллиной: 1) Существенный рост бюджетного дефицита в январе произошел преимущественно под влиянием разовых факторов и в последующие месяцы бюджетный дефицит будет формироваться в соответствии с плановыми объемами на 2023 год. 2) Возможности для системной либерализации мер валютного контроля сейчас нет, ограничения на снятие наличной валюты и валютные переводы будут продлены.
В фокусе
VK (MCX:) (VKCO) 16 февраля не опубликовал финансовую отчётность (МСФО) за 4 квартал 2022 г.
«Юнипро» (UPRO (MCX:)) 17 февраля планирует опубликовать финансовую отчётность (МСФО) за 4 квартал 2022 г.
«ФосАгро» (MCX:) 17 февраля планирует опубликовать финансовую отчётность (МСФО) за 4 квартал 2022 г.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 5 выросли и 5 снизились по итогам дня.
Худшими по динамике стал индекс «Металлов и добычи» (-1,05%). Префы (MTLRP) и обычка (MTLR) «Мечела» (MCX:) росли на 4% и 3% соответственно и были в лидерах роста. Акции «Русала» (MCX:) прибавили более 1%. Акции НЛМК (MCX:) подешевели почти на 2% и стали лидерами снижения в секторе. Более 1% потеряли в цене бумаги «ВСМПО-Ависма» (VSMO) и «Норникеля» (MCX:).
Лидером роста стал индекс «Телекоммуникаций» (+1,35%). Все представители сектора в плюсе, в лидерах акции МТС (MCX:), вес которых в отраслевом индексе составляет 75%,
Индекс «Нефти и газа» (-0,14%). В лидерах снижения были акции «Сургутнефтегаза» (MCX:) и «Татнефти» (TATN) и «Лукойла» (MCX:). При этом более процента прибавили префы «Транснефти» (TRNFP) и «Башнефти» (MCX:) (BANEP).
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 11 подешевели и 14 подорожали. Лидировали по объему акции Сбербанка (SBER), «Лензолота» (LNZLP) и «Полюса» (MCX:). Наиболее существенный рост в ТОП-25 показали, как раз префы «Лензолота» (+32,8%). Наиболее существенное снижение – акции «КалужскСК» (KLSB).
Из 40 акций индекса МосБиржи 25 подорожали и 15 подешевели по итогам дня.
50,0 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 66,7 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 59,5 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
«Русснефть» опубликовала результаты за 2022 год по РБСУ. Выручка +19,8% до 274,77 млрд рублей, но и себестоимость продаж +38,2% до 227,86 млрд рублей. В итоге чистая прибыль сократилась к 2021 году в 2,3 раза до 8,4 млрд рублей.
