На мировых рынках наблюдается умеренный негатив
Опубликовано 24.04.2023 в 13:49
В понедельник, 24 апреля, на мировых рынках превалируют умеренно негативные настроения, инвесторы обеспокоены перспективами дальнейшего ужесточения монетарной политики ведущими центробанками. Так, вышедшие в пятницу предварительные апрельские данные по индексам PMI указывают на неплохую устойчивость экономик Старого и Нового Света, что может стать дополнительным аргументом для повышения ключевых ставок Федрезервом и ЕЦБ. В Штатах в пользу подобного развития событий говорят и ястребиные высказывания представителей ФРС. В частности, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер на прошлой неделе заявила, что из-за «упрямо высокой» инфляции американскому регулятору следуют довести ставку до «еще более ограничительного уровня», подняв ее выше 5%. Несколько ее коллег поддержали такой взгляд. На этом фоне трейдеры оценивают почти в 90% вероятность повышения ключевой ставки Федрезервом на 25 б. п. на заседании в начале мая. Что же касается сезона корпоративной отчетности, то он пока проходит весьма неоднородно. Компаниям в большинстве случаев удается превосходить традиционно изначально заниженные ожидания по выручке и прибыли, однако комментарии менеджмента как правило далеки от оптимистичных.
Американские фондовые индикаторы незначительно повысились в пятницу, но завершили в умеренном минусе прошлую неделю в целом. Сегодня несколько проседает. На торгах в Азии преобладают продажи, в слабо негативном ключе началась сессия в Европе.На текущей неделе основное внимание мировых инвесторов, по всей вероятности, будет вновь направлено на сезон корпоративной отчетности в США, который продолжает набирать обороты. В предстоящие дни свои квартальные финансовые результаты представят технологические гиганты Microsoft (NASDAQ:), Alphabet (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:) и Meta Platforms (NASDAQ:), а также лидеры из многих других секторов – Visa (NYSE:), Mastercard (NYSE:), Exxon Mobil (NYSE:), Chevron (NYSE:), Coca-Cola (NYSE:), McDonald’s, Merck (NYSE:), Caterpillar (NYSE:), Boeing (NYSE:), Verizon (NYSE:) Communications и прочие. Из макростатистики наибольший интерес будут представлять данные по динамике ВВП США и еврозоны в I квартале, а также данные по индексу потребительского доверия в Штатах от Conference Board за апрель и продажам нового жилья в США за март. Отметим при этом, что на текущей неделе не будет выступлений представителей ФРС в связи с наступившим «тихим периодом» перед майским заседанием американского Центробанка.По состоянию на 11:45 мск увеличился на 0,38%, долларовый Индекс – на 0,74%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 ослаб на 0,05%. Китайский CSI 300 уменьшился на 1,24%, гонконгский – на 0,58%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,36%, доходность опускается на 3 б. п. до 3,54%. Стоимость июньских фьючерсов на снизилась на 0,72% до $81,1 за баррель.
На торгах в США в пятницу акции производителя потребительских товаров Procter & Gamble подорожали на 3,5% в связи с тем, что компания отчиталась за III финквартал с превышением консенсус-прогноза по выручке и прибыли, а также улучшила оценку продаж на весь 2023 фингод. Кроме того, благодаря хорошим квартальным финпоказателям, заметно повысилась капитализация оператора железных дорог CSX (+3,3%).
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя спорттоваров Li Ning (-4%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (-3%), телекома China Unicom Hong Kong (-2,9%), производителя ПК Lenovo (-2,7%), девелопера Longfor Properties (-2,6%), кредитора China Merchants Bank (-2,3%).
В Европе акции нидерландского производителя потребительских товаров и медицинского оборудования Royal Philips подскочили в цене на 11,4% в связи с тем, что выручка и скорректированный показатель EBITDA компании выросли в I квартале и превзошли прогнозы.
Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, при этом Индекс МосБиржи обновил максимум более чем за год, несмотря на не самый благоприятный внешний фон. На зарубежных фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения в ожидании дальнейшего повышения ставок ведущими центробанками, а цены на нефть возобновили снижение после небольшого отскока в конце прошлой недели. Поддержку российским акциям по-прежнему оказывают ожидания высоких дивидендов от ведущих эмитентов. Так, «Сбер» (MCX:) в пятницу подтвердил выплату рекордных дивидендов за 2022 год, кроме того, на текущей неделе должны озвучить или подтвердить дивидендные решения еще несколько крупных компаний, включая Московскую биржу, «Новатэк» (MCX:), «Татнефть», «Сургутнефтегаз». При этом, на данном этапе участники торгов предпочитают игнорировать сигналы возможного дальнейшего усиления санкционного давления на РФ со стороны коллективного Запада. Главным экономическим событием в стране на этой неделе станет заседание Банка России, на котором, как ожидается, ключевая ставка будет сохранена на отметке 7,5% годовых.Лидерами роста к середине дня оказались бумаги Группы ПИК (MCX:) (+2%), «Глобалтранса» (+1,7%), Fix Price (MCX:) (+1,7%), «Полюса» (MCX:) (+1,4%), «Татнефти» (ао +1,3%, ап +1,4%), TCS Group (MCX:) (+1,2%), «Полиметалла» (MCX:) (+1,1%). В заметном минусе из крупных эмитентов торговались бумаги «Сургутнефтегаза» (MCX:) (ап -1,5%), Ozon (MCX:) (-0,6%), НЛМК (MCX:) (-0,5%).Агрохолдинг «Русагро» отчитался о сокращении выручки в I квартале на 23% (г/г) до 49,4 млрд руб. В компании отметили, что это произошло в основном из-за снижения продаж масложирового бизнеса в связи с просадкой цен реализации на фоне падения мировых цен на масло и курса . Расписки «Русагро» подешевели на 0,7%.
Тем временем ритейлер «Лента» в I квартале снизил выручку на 5,8% (г/г) до 124,6 млрд руб. на фоне сокращения сопоставимых продаж (LfL) на 5,6%. При этом показатель EBITDA упал в 2,6 раза до 2,63 млрд руб. Стоимость акций «Ленты» уменьшилась на 0,6%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи движется вблизи верхней границы узкого локального восходящего канала. Ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 2600 пунктов, а в случае ее пробития целью дальнейшего движения вниз станет уровень поддержки 2490 пунктов.
S&P 500 вышел из восходящего канала, не взяв отметку 4180 пунктов на прошедшей неделе. Вероятным направлением дальнейшего движения индекса выглядит консолидация в коридоре 4100-4180 пунктов, однако в случае пробития его верхней границы инструмент получит сильный импульс к дальнейшему росту.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, закрепился выше уровня 466 пунктов. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 480-485 пунктов. В случае формирования коррекции поддержка может быть найдена на отметке 457 пунктов, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
CSI 300 пробил вниз восходящий тренд, приближаясь к минимальным значениям 2023 года. Коррекция может остановиться вблизи сильной поддержки 3940 пунктов.
