Момент истины для S&P 500 — на следующей неделе стартует сезон отчетов
Опубликовано 07.07.2023 в 17:02
• В следующую пятницу, 14 июля, в США стартует сезон публикации квартальных отчетов компаний.
• Аналитики прогнозируют сокращение прибыли на 6,8% и выручки на 0,4%.
• Если прогнозы подтвердятся, это станет уже третьим подряд снижением прибыли в годовом выражении и первым снижением продаж со второго квартала 2020 года.
• С учетом этого я воспользовался инструментом для скрининга акций InvestingPro для отбора качественных компаний с устойчивым ростом прибыли и выручки в текущей обстановке.
Пристегните ремни и приготовьтесь к . Впереди — следующее большое испытание для ралли рынка акций.
В следующую пятницу, 14 июля, стартует сезон публикации квартальных отчетов компаний за второй квартал. Свои свежие финансовые результаты в этот день представят такие известные компании, как JPMorgan Chase (NYSE:), Citigroup (NYSE:), Wells Fargo (NYSE:) и UnitedHealth (NYSE:).
Неделей позднее отчеты опубликует ряд других ведущих компаний, включая Tesla (NASDAQ:), Netflix (NASDAQ:), IBM (NYSE:), Bank of America (NYSE:), Goldman Sachs (NYSE:), Morgan Stanley (NYSE:), Charles Schwab (NYSE:), American Express (NYSE:), Johnson & Johnson (NYSE:) и United Airlines (NASDAQ:).
Затем сезон отчетности наберет обороты в последнюю неделю июля, когда свои результаты за второй квартал должны представить технологические гиганты. Microsoft (NASDAQ:) и Alphabet (NASDAQ:), материнская компания Google, опубликуют свои отчеты во вторник, 25 июля, в среду, 26 июля, своими результатами с рынком поделится Meta Platforms (NASDAQ:; деятельность компании запрещена на территории РФ), а в четверг, 27 июля, свой отчет представит Amazon (NASDAQ:). Последней из группы FAAMG в четверг, 3 августа, будет отчитываться Apple (NASDAQ:).
Предстоящий сезон отчетов может оказаться худшим за последние три года на фоне негативного влияния макроэкономических проблем.
Согласно FactSet, прибыль на акцию во втором квартале сократилась на 6,5% по сравнению с сопоставимым кварталом прошлого года (г/г). В первом квартале показатель снизился на 2,0%.
Рост прибыли S&P 500
Источник: FactSet
Если прогноз подтвердится, это станет самым сильным сокращением прибыли в годовом выражении со второго квартала 2020 года, когда экономика страдала от последствий пандемии COVID-19. Это также станет третьим подряд сокращением прибыли в годовом выражении.
Рост прибыли, согласно прогнозам, будет зафиксирован в семи из 11 секторов, причем сильнее всего показатель, вероятно, вырос в секторе дискреционного потребительского спроса (NYSE:) и секторе коммуникационных услуг (NYSE:). Снижение прибыли ожидается в четырех секторах, включая нефтегазовый сектор (NYSE:), сектор материалов (NYSE:) и сектор здравоохранения (NYSE:).
Прогнозы по выручке тоже вызывают тревогу: продажи, как ожидается, сократились на 0,4% г/г.
Рост выручки S&P 500
Источник: FactSet
Если прогноз подтвердится, это станет первым случаем сокращения выручки г/г с третьего квартала 2020 года, согласно FactSet.
Семь секторов, как ожидается, покажут рост показателя, в первую очередь финансовый сектор и сектор дискреционного потребительского спроса. В четырех секторах прогнозируется снижение выручки г/г, в первую очередь в нефтегазовом секторе и секторе материалов.
Помимо показателей прибыли и выручки, инвесторы также будут внимательно следить за прогнозами компаний на второе полугодие с учетом неопределенности макроэкономических перспектив, в частности усилившихся опасений о рецессии.
Немалое значение, вероятно, будут также иметь тренды потребительских расходов в США, планы компаний по найму персонала и сохраняющиеся проблемы в цепочках поставок.
Рынки начинают второе полугодие в относительно неплохой форме на фоне надежд и спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре завершит цикл повышения процентных ставок в ответ на признаки замедления .
Технологически ориентированный индекс в 2023 году пока лидирует с большим отрывом среди трех основных американских фондовых индексов. Индекс подскочил на 31% на фоне нарастающего хайпа вокруг искусственного интеллекта и восстановившегося спроса на сильно упавшие акции роста.
Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс «голубых фишек» прибавили с начала года 14,9% и 2,3% соответственно.
Акции следующих 26 компаний, как ожидается, покажут рост прибыли на акцию и выручки по крайней мере на 25% г/г.
В сложившейся обстановке я воспользовался инструментом для скрининга акций InvestingPro для отбора компаний, которые, как ожидается, покажут рост прибыли и выручки по крайней мере на 25% г/г по итогам второго квартала.
Инструмент скрининга акций InvestingPro
Источник: InvestingPro
Инструмент для скрининга акций InvestingPro — это мощная система, помогающая инвесторам выявлять дешевые акции с большим потенциалом роста. Используя этот инструмент, инвесторы могут производить поиск среди огромного числа акций по конкретным критериям и параметрам.
В мою подборку, в числе прочих, попали следующие известные технологические компании: Palo Alto Networks (NASDAQ:), CrowdStrike (NASDAQ:), Nvidia (NASDAQ:), Atlassian (NASDAQ:), Zscaler (NASDAQ:), Cloudflare (NYSE:), Snowflake (NYSE:) и Arista Networks (NYSE:).
Сильные показатели прибыли и выручки по итогам второго квартала также, как ожидается, покажут следующие компании из сектора дискреционного потребительского спроса: Royal Caribbean (NYSE:), Carnival (NYSE:), Las Vegas Sands (NYSE:), DoorDash (NYSE:) и Warner Bros Discovery (NASDAQ:).
Результаты поиска с использованием скрининга акций InvestingPro
Источник: InvestingPro
Посмотреть список всех удовлетворивших моим критериям 26 компаний, а также получить доступ к полезнейшим идеям и данным, вы можете, оформив бесплатную 7-дневную подписку на InvestingPro.
Те, кто уже подписался на InvestingPro, могут посмотреть мою подборку здесь.
Вы можете оформить подписку на InvestingPro, чтобы начать самостоятельно анализировать акции, по этой ссылке.
С помощью InvestingPro вы сможете с легкостью найти полную, исчерпывающую информацию о различных компаниях на одной странице в одном месте вместо того, чтобы собирать информацию из разных источников, что сэкономит вам время и усилия.
В рамках летней распродажи InvestingPro вы сможете получить невероятные скидки на подписку. Срок проведения акции ограничен.
Получите отличную скидку на подписку:
• Месячная подписка. Сэкономьте 20%, оформив гибкую месячную подписку. Уверенно контролируйте свои инвестиции, максимизируя доходы.
• Годовая подписка. Обеспечьте свое финансовое будущее с впечатляющей 50%-ной скидкой. С помощью годовой подписки на InvestingPro по невероятно низкой цене вы сможете с уверенностью планировать и реализовывать свою инвестиционную стратегию.
• Полугодовая подписка. Максимизируйте свои доходы с уникальной скидкой 52% по нашей эксклюзивной веб-акции. Это ограниченное по времени предложение позволит вам выжать максимум из наших современнейших инструментов и мнений экспертов.
Не упускайте возможность получить доступ к передовым инструментам, рыночному анализу в режиме реального времени и бесценным мнениям экспертов. Подписавшись на InvestingPro сегодня, вы откроете для себя полный потенциал инвестирования. Поспешите! Срок проведения летней распродажи ограничен!
Дисклеймер: На момент написания статьи у меня была открыта длинная позиция по S&P 500 и Nasdaq 100 через биржевые фонды SPDR® S&P 500 (NYSE:) и Invesco QQQ Trust (NASDAQ:). У меня также была открыта длинная позиция по фонду Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:). Я регулярно корректирую состав своего портфеля отдельных акций и ETF, руководствуясь текущей оценкой рисков, связанных как с макроэкономической обстановкой, так и с финансовыми показателями компаний. Изложенные в этой статье мнения отражают исключительно точку зрения автора и не должны восприниматься как инвестиционная рекомендация.
