Обзор финансового рынка

Как заработать вместе с Баффетом?

Опубликовано 08.08.2022 в 11:10

Уоррен Баффет уже не первый месяц “взрывает” новостные сводки агрессивными покупками акций Occidental Petroleum (NYSE:OXY). Оракул из Омахи владеет примерно 19% всей компании. Он делает ставку на долгосрочные высокие цены на нефть и качество нефтяного месторождения Пермского бассейна в Техасе.

Тут мы опоздали — Уоррен так «распампил» бумагу, что она с начала года прибавила уже более 100%. Но рано расстраиваться, есть подобные бумаги, которые позволят вам заработать на высоких ценах нефти.

Давайте для начала обсудим, какие же факторы будут толкать нефтяные компании наверх.

1. Ограниченные поставки и стабильный спрос

Энергетическая отрасль сохраняет сильные фундаментальные показатели. Все благодаря дефициту предложения и сохранившемуся спросу. Инвестиции в разведку и добычу значительно снизились за последние 5+ лет. А в ближайшие годы мы вряд ли достигнем даже уровня 2019 года.

Как заработать вместе с Баффетом?

После обвала цен на нефть в 2015 году ОПЕК+ осознала, что поддержание избыточного предложения совершенно не в их интересах. Обратите внимание, насколько аккуратно организация повышает добычу “черного золота”.
Вопреки тому, что говорят нам политики, увеличение добычи нельзя заказать онлайн доставкой на дом 🙂 Для создания профицита требуются миллиарды долларов инвестиций и несколько лет.

Эксперты сходятся во мнении, что дефицит предложения нефтепродуктов в ближайшее время не исчезнет, ​​и предусмотрительные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, прекрасно это понимают. Добыча нефти в США остается ниже допандемийного уровня, а баланс спроса и предложения останется благоприятным для отрасли, несмотря на опасения по поводу рецессии.

2. Очень благоприятные оценки

Цены на нефть отошли от своих максимумов, и Уолл-стрит прогнозирует определенное падение спроса из-за давления рецессии. Энергетический сектор очень прилично вырос с начала 2022 года и стал самым растущим на американском рынке. Это даже прекрасно видно на графике самой OXY, в сравнении с индексом.

Как заработать вместе с Баффетом?

Но это не отменяет того факта, что весь сектор Energy торгуется с исторически низкими мультипликаторами.

Как заработать вместе с Баффетом?

Судя по всему, Баффет признает долгосрочную ценность этой отрасли и активно загружает ее в свой портфель.

3. Свободный денежный поток

Благодаря высоким ценам на сырье, такие компании, как OXY, генерируют огромное количество cash flow. Это выгодно инвесторам, поскольку энергетические компании США сокращают долг и увеличивают резервы. Это позволяет им платить щедрые дивиденды и проводить активные байбеки.

В моем личном портфеле тщательно отобраны ценные бумаги энергетического сектора, которые отдают приоритет созданию акционерной стоимости. А один их главных факторов – отсутствие большой волатильности, связанной с изменением цен на сырьевые товары. Поставки углеводородов, вероятно, останутся ограниченными в будущем, а цены на них будут расти.

Хочу обратить ваше внимание на компанию с дивидендной доходностью 6,3% годовых, которая может помочь заработать на этом “энергетическом хайпе”.

ONEOK, Inc. (NYSE:OKE) — ведущая компания по транспортировке и переработке нефти в США. Такой бизнес подобен пунктам взимания платы за проезд на трассе. Их заработок не изменится от того, какой автомобиль проезжает — Москвич или Lamborghini. Так же и рост прибыли OKE остается нечувствительным к колебаниям цен на углеводороды.

Акционеры уже более 25 лет получают стабильные дивиденды, которые еще и ежегодно растут. Среднегодовой темп роста дивидендов 13% с 2000 года.

Как заработать вместе с Баффетом?

Компания имеет рейтинги инвестиционного уровня ведущих кредитных агентств. Добавляет оптимизма хороший баланс с коэффициентом левериджа (соотношением собственных и заемных средств) ниже 4х. Компания продолжает работать над снижением этого показателя до целевых 3,5x.

Как заработать вместе с Баффетом?

Менеджмент прогнозирует увеличение чистой прибыли на ~3–22% в 2022 финансовом году, снижение процентных расходов на ~4–7%. Это означает, что появляется больше капитала, чтобы заниматься любимыми делами — повышением дивидендов, выкупом акций и сокращением долга.

Природный газ имеет минимальные выбросы CO2 и имеет жизненно важное значение для достижения глобальных целей по нулевому выбросу вредных веществ. СПГ же является важным сырьем, которое составляет основу для производства, промышленности и многочисленных бытовых применений.

У OKE, как у компании, связанной с хранением, транспортировкой и переработкой природного газа и СПГ, определенно имеются большие перспективы. А акционеры имеют хорошие возможности для заработка на этой бумаге.

Вывод для инвесторов

Энергодефицит был существенной проблемой последние несколько лет. Эту проблему усугубил российско-украинский конфликт. Санкции в отношении России, как важного игрока в энергетическом секторе, имеют свою цену. Сегодня цены на сырье высокие, и я ожидаю, что они останутся таковыми. Причиной станет недостаток финансирования в отрасль.

Несмотря на огромную важность энергетики, отрасль торгуется исторически дешево из-за ожидания рецессии. Такие инвесторы, как Уоррен Баффет, признают важность нефти в энергетическом балансе и конкурентное преимущество компаний в этой отрасли. Самое приятное то, что ведущие энергетические компании являются отличными плательщиками дивидендов и щедро вознаграждают своих акционеров.

Как дивидендный инвестор, я инвестирую в секторе транспортировки и переработки, чтобы защитить себя от волатильных цен на энергоносители и повысить стабильность поступающих дивидендов.

❗️

Источник

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 72,423.40 1.53%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 2,636.42 0.74%
tether
Tether (USDT) $ 1.00 0.06%
bnb
BNB (BNB) $ 601.89 1.02%
solana
Solana (SOL) $ 180.18 0.27%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.03%
xrp
XRP (XRP) $ 0.526111 0.45%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 2,635.20 0.74%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.174085 4.44%
tron
TRON (TRX) $ 0.166541 1.31%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.360125 2.96%
the-open-network
Toncoin (TON) $ 5.04 0.27%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000019 2.75%
wrapped-steth
Wrapped stETH (WSTETH) $ 3,113.72 1.01%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 26.66 0.93%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 72,256.36 1.57%
weth
WETH (WETH) $ 2,637.90 0.82%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 379.94 0.48%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 11.95 4.45%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 4.20 0.10%
sui
Sui (SUI) $ 2.08 9.43%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 6.09 1.06%
usds
USDS (USDS) $ 1.00 4.42%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 73.31 1.55%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 4.41 0.81%
aptos
Aptos (APT) $ 10.07 3.53%
wrapped-eeth
Wrapped eETH (WEETH) $ 2,767.92 0.68%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 7.91 0.84%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.000010 0.10%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 8.16 0.45%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 522.67 2.02%
fetch-ai
Artificial Superintelligence Alliance (FET) $ 1.32 1.43%
dai
Dai (DAI) $ 1.00 0.01%
monero
Monero (XMR) $ 163.61 0.11%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 19.34 0.58%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.096569 1.21%
kaspa
Kaspa (KAS) $ 0.113751 5.48%
blockstack
Stacks (STX) $ 1.86 0.82%
whitebit
WhiteBIT Coin (WBT) $ 19.02 0.71%
ethena-usde
Ethena USDe (USDE) $ 1.00 0.15%
dogwifcoin
dogwifhat (WIF) $ 2.65 2.79%
first-digital-usd
First Digital USD (FDUSD) $ 0.999042 0.11%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.333765 0.84%
okb
OKB (OKB) $ 39.37 2.87%
immutable-x
Immutable (IMX) $ 1.40 1.12%
aave
Aave (AAVE) $ 150.83 2.14%
filecoin
Filecoin (FIL) $ 3.71 0.99%
arbitrum
Arbitrum (ARB) $ 0.545146 2.09%
optimism
Optimism (OP) $ 1.69 1.03%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.076109 0.95%