Как Уолл-стрит готовится к возможному дефолту в США?

Investing.com — По мере продолжения переговоров о потолке долга правительства США в размере $31,4 трлн, администрация банков на Уолл-стрит и управляющие активами готовятся к последствиям потенциального дефолта, пишет Reuters.

Финансовая отрасль готовилась к такому кризису последний раз в сентябре 2021 года. Но на этот раз наличие дедлайна для достижения компромисса поставили банкиров в тупик — этот срок может наступить уже 1 июня, и тогда правительство окажется не в состоянии выплатить все свои долги.

Генеральный директор Citigroup (NYSE:) видит в дебатах о потолке долга больше беспокойства, чем в предыдущих. Генеральный директор JPMorgan Chase & CO проводит еженедельные совещания по последствиям дефолта.

Поскольку в основе мировой финансовой системы лежат казначейские векселя США, последствия дефолта определить трудно, но очевидна огромная волатильность на фондовых, долговых и других рынках, когда торги казначейскими облигациями на вторичном рынке будут серьезно ограничены.

Руководители Уолл-Стрит предупредили, что дисфункция рынка казначейских обязательств быстро распространится на рынки деривативов, ипотечных кредитов и товаров, так как возникнет общее недоверие к действительности казначейских обязательств, используемых в качестве залога для обеспечения сделок и кредитов.

Банки, брокеры и торговые платформы готовятся к сбоям на рынке казначейских обязательств, а также к более широкой волатильности. Многие планируют уже сейчас возможную обработку платежей по казначейским бондам; обеспечивают себе достаточный уровень технологий, кадров и денежных средств для обработки больших объемов торговли.

Как заметили банкиры, важно поддержание высокого уровня ликвидности, чтобы противостоять резким изменениям цен на активы и избежать их продажи в самый неподходящий момент.

Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA) разработала план действий, подробно описывающий, как участники рынка казначейских операций: Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Клиринговая корпорация с фиксированным доходом (FICC), клиринговые банки и дилеры казначейских облигаций общаться до и в течение времени потенциального пропуска платежей по казначейским обязательствам.

Пока наиболее вероятно, что Казначейство выиграет время для выплаты держателям облигаций, объявив перед платежом, что оно пролонгирует эти ценные бумаги со сроком погашения. При наиболее деструктивном сценарии Казначейство не выплачивает как основную сумму, так и купон, а также не продлевает срок погашения.

— При подготовке использованы материалы Reuters

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Source link