К чему может привести отказ Маска от покупки Twitter?
Опубликовано 11.07.2022 в 18:30
Investing.com — Финансовые консультанты генерального директора Tesla (NASDAQ:TSLA) Илона Маска и компании Twitter (NYSE:TWTR) могут получить до $192 млн, если сделка между ними будет завершена. Однако вместе с тем миллиардеру предстоит тяжелая битва за ее отмену, поскольку ему придется доказать, что сделка оказала существенное негативное влияние, пишет Business Insider.
В прошлую пятницу Маск заявил, что намерен расторгнуть соглашение о приобретении компании из-за того, что она представила «ложные и вводящие в заблуждение» данные о поддельных аккаунтах пользователей.
Twitter часто заявляла, что около 5% пользователей на ее платформах — это спам-аккаунты. Но Маск в письме, поданном его адвокатами в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в пятницу, убежден, что этот показатель гораздо выше 5%, и использовал это убеждение в качестве инструмента, чтобы отказаться от сделки стоимостью $44 млрд.
Решение Маска об отказе от покупки Twitter может привести к тому, что ведущие банки Уолл-стрит потеряют сотни миллионов долларов, а это, в свою очередь, приведет к провалу одной из самых крупных сделок в 2022 году. Если сделка состоится, на чем так настаивает руководство Twitter, то Morgan Stanley (NYSE:MS) — доверенный финансовый советник Маска, вместе с Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan, Bank of America (NYSE:BAC), Barclays (LON:BARC) и Allen & Co могут получить почти $192 млн комиссионных. Инвестиционные банки увидят свое вознаграждение за консультационные услуги в полном объеме только в случае закрытия сделки. Поэтому банкиры очень хотят увидеть, как Маск и Twitter помирятся.
Не следует также забывать и о том, что Morgan Stanley, BofA, Barclays, MUFG, BNP Paribas (EPA:BNPP), Mizuho и Société Générale предоставили Маску кредиты на сумму около $13 млрд для финансирования приобретения Twitter. Большая часть этого долга должна была быть снята с балансов банков и передана сторонним инвесторам в форме высокодоходных облигаций или кредитов с использованием заемных средств.
По словам банкиров, если сделка будет официально отменена обеими сторонами, это может аннулировать коллективное «девятизначное» вознаграждение всех вовлеченных в сделку банков. Ряд банков ожидает, что впереди долгий судебный процесс, и скорее всего, Маск может его проиграть.
Twitter обещала подать в суд на Маска и заставить его завершить сделку. Маску придется доказывать, что сделка имела существенные негативные последствия для него, чтобы аннулировать покупку Twitter, но суд редко выносит решения, основываясь на опасениях ответчиков.
Маск должен Twitter $1 млрд в качестве платы за расторжение сделки. Если суд установит, что другие условия, относящиеся к сделке, включая наличие финансирования, соблюдены, Twitter сможет заставить Маска завершить сделку.
В свое время Маск согласился на сделку, не глядя на финансовые показатели Twitter, и проигнорировал отсутствие у компании денежных потоков, что вынудило некоторых кредиторов отказаться от участия в финансировании покупки.
Теперь, когда очевидно, что Маска ждет судебное заседание, банкиры надеются, что сделка все же будет завершена, и они получат свой гонорар, несмотря на то, что этот год в целом неудачный с точки зрения слияний и поглощений и заключения сделок на рынке капитала.
