Инвесторы надеются, что ФРС пока не будет поднимать процентную ставку
Опубликовано 13.06.2023 в 16:07
Во вторник, 13 июня, мировые рынки второй день подряд демонстрируют позитивный настрой. Инвесторы очень рассчитывают на то, что Федрезерв на этой неделе объявит о завершении цикла повышения ставки, но такие ожидания могут быть преждевременны.
Даже если в этот раз ФРС возьмет паузу, его риторика может остаться весьма жесткой, чтобы не дать рынкам «расслабиться». При этом макроэкономические данные свидетельствуют о том, что американская экономика остается сильной и стойко переносит ужесточение монетарных условий.
Азиатские рынки во вторник завершили торговую сессию ростом, европейские также стартовали сегодня в плюсе. Растет и российский рынок после длинных выходных.
также в плюсе.
Накануне цены на нефть снизились на 4%. Аналитики, ожидают, что спрос будет восстанавливаться не так быстро из-за медленного улучшения китайской экономики, но и поставки могут быть сокращены. Goldman Sachs понизил прогнозы по и на конец 2023 года.
На фоне предстоящих ежемесячных отчетов от и нефтяные котировки могут показать высокую волатильность. Сегодня с утра цены восстанавливаются на 1%.
В понедельник американский рынок порадовал сильной позитивной динамикой. Индекс вырос на 0,6%, индекс укрепился на 0,9%, а индекс зафиксировал рост на 1,5%. Для американского рынка текущая неделя во многом является определяющей.
Сегодня будет опубликована статистика по потребительским ценам за май. Как ожидается, в рост цен замедлится до 0,2% с 0,4% в апреле, а замедлится до 4,1% с 4,9% в апреле. Эти данные окажут непосредственное влияние на завтрашнее по процентной ставке.
Рынок , что ФРС возьмет паузу на предстоящем заседании, но вопрос относительно дальнейших действий регулятора остается открытым, и именно по этой теме инвесторы будут ждать комментариев.
На фоне позитивных ожиданий S&P 500 и Nasdaq Composite обновляют годовые максимумы и торгуются на максимумах с апреля 2022 года. Хедж-фонды сокращают короткие позиции во фьючерсах S&P 500. Накануне Goldman Sachs повысил прогноз по S&P 500 на конец 2023 года c 4000 пунктов до 4500 пунктов.
Лучше всего в понедельник торговались бумаги IT-сектора (особенно выделились отрасли полупроводников, полупроводникового оборудования и программного обеспечения), телекоммуникационного сектора и сектора циклических потребительских товаров.
В лидерах роста оказались акции Oracle (NYSE:) (+6,0%), вчера компания опубликовала хороший за IV квартал 2023 фискального года. Ключевые показатели превысили ожидания, вклад внесли облачные вычисления и искусственный интеллект. На постмаркете акции прибавляют еще 3,6%.
Федеральная торговая комиссия США обратилась в суд с просьбой приостановить сделку Microsoft (NASDAQ:) по покупке Activision Blizzard (NASDAQ:), пока регулятор проводит собственное расследование. Как ожидается, результаты расследования могут быть оглашены в августе. Однако если суд откажет в приостановке, то FTC может согласиться со сделкой.
В то же время европейский антимонопольный регулятор наконец-то одобрил сделку Broadcom (NASDAQ:) по покупке VMware (NYSE:) за $61 млрд.
Из макроэкономической статистики сегодня обращаем внимание на публикацию данных по в Германии, данных по в Великобритании и индекса экономического оптимизма от ZEW в и .
Далее на этой неделе ключевыми событиями станут по ставке в четверг и по ставке в пятницу.
По состоянию на 11:50 мск укрепляется на 1,1% до отметки 2738 пунктов, Индекс корректируется на 0,4% до уровня 1028 пунктов. Европейский индекс на открытии подрастает на 0,3% и торгуется на отметке 462 пункта. Гонконгский индекс по итогам торговой сессии закрылся в плюсе на 0,6% на отметке 19 525 пунктов. Китайский зафиксировал рост на 0,5% до 3865 пунктов. Фьючерс на S&P 500 в плюсе на 0,3%.
Народный банк Китая неожиданно снизил ставку семидневного обратного РЕПО на 10 б. п. до 1,9%. На этом фоне доходность гособлигаций КНР опустилась до 2,88%, что является минимумом за 10 лет, а относительно доллара подешевел до минимума с ноября 2022 года. Как ожидается, ключевая ставка тоже в ближайшее время может быть понижена. Власти предпринимают все больше мер для поддержки национальной экономики, которая не полностью оправдывает ожидания с точки зрения темпов восстановления.
В Гонконге из индекса Hang Seng лучшую динамику показали акции техов Lenovo Group (HK:) (+6,0%), Baidu (HK:) (+5,2%), Sunny Optical Technology Group Co Ltd (HK:) (+5,0%), Semiconductor Manufacturing International Corp (HK:) (+4,9%), а также девелоперов Country Garden Services Holdings Co Ltd (HK:) (+3,8%) и Longfor Properties Co Ltd (HK:) (+3,6%). Хуже рынка выглядели акции нефтегазового сектора CNOOC (HK:) (-3,4%) и PetroChina (SS:) (-2,1%), которые отразили падение нефтяных котировок в понедельник.
Европейский индекс STOXX 600 демонстрирует на старте торгов небольшой рост. Национальные индексы – немецкий , французский и британский – демонстрируют подъем в пределах 0,5%.
Из индекса DAX 30 наиболее сильный рост фиксируют акции Zalando (ETR:) (+1,9%), Adidas (ETR:) (+1,7%) и Deutsche Post AG (ETR:) (+1,7%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются представители металлургического сектора Glencore (LON:) (+3,3%), Rio Tinto (LON:) (+2,6%) и Antofagasta (LON:) (+2,1%).
Капитализация европейской фармкомпании Novartis AG (SIX:) снижается на 0,7% после объявления о покупке американского предприятия Chinook Therapeutics Inc (NASDAQ:) за $3,2 млрд с премией 67%.
Российский рынок после длинных выходных открылся уверенным ростом более 1% по индексу МосБиржи. Если фактор геополитики продолжит оказывать давление на рынок, то индекс может протестировать уровень поддержки 2650 пунктов.
Курс доллара пробил апрельские максимумы и пошел выше. Впервые с начала апреля 2022 года поднялся выше отметки 83 рубля. снова выше 90 рублей, и есть риски его дальнейшего роста. Такая ситуация позитивна для экспортеров.
Из корпоративных событий сегодня ждем заседания совета директоров «Транснефти» (MCX:) и рекомендации по дивидендам за прошлый год.
В лидерах роста из первого эшелона значатся «Русснефть» (MCX:) (+2,4%), «ЭН+ Груп» (MCX:) (+2,3%), «Роснефть» (MCX:) (+2,2%), «Сегежа» (MCX:) (+1,9%), «Совкомфлот» (MCX:) (+1,8%), «Лукойл» (MCX:) (+1,8%).
Практически все эмитенты сегодня радуют «зелеными» котировками, за исключением «Яндекса» (MCX:), его акции корректируются незначительно – на 0,2%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
По индексу сохраняется среднесрочный растущий тренд. В настоящий момент ситуация выглядит весьма благоприятно, нет ни перекупленности, ни перепроданности. Сопротивлением выступает уровень 2750 пунктов, а поддержкой – уровень 2650 пунктов.
Индекс S&P 500
S&P 500 продолжает движение в рамках восходящего тренда и после пробития сильного сопротивления на уровне 4300 пунктов может получить импульс к движению в район 4380 пунктов. Однако мы не исключаем перехода индекса к консолидации на фоне признаков перегретости: в частности, индекс относительной силы (RSI) остановился у границы зоны перекупленности.
Индекс STOXX 600
От индекса ждем, что он продолжит движение в обозначенном широком диапазоне. Однако выход из бокового канала вверх, на наш взгляд, маловероятен.
Индекс CSI 300
Индекс вплотную подошел к верхней границе нисходящего канала, отскочив от уровня 3780 пунктов и сформировав «двойное дно». Это дает индексу шанс на продолжение движения к уровню 3930 пунктов.
