Инвестиционный кейс Совкомфлота привлекателен — Атон

sMart-lab.ru — Интервью главы Совкомфлота (MCX:) Игоря Тонковидова на выставке «НЕВА-2023»

Вчера генеральный директор «Совкомфлота» Игорь Тонковидов дал интервью ТАСС на международной выставке «НЕВА-2023». Ключевые моменты интервью: 1. Прибыль на акцию во II полугодии 2023 ожидается на уровне первого полугодия — 18 руб. на акцию. 2. Капзатраты прогнозируются на уровне $500-600 млн в год. 3. В результате реализации инвестиционной программы И. Тонковидов ожидает увеличения доли рынка «Совкомфлота» с текущих 12%. 4. До конца этого года, как ожидается, флот судоходной компании пополнит танкер типоразмера Афрамакс, а до конца 2025 г. «Совкомфлот» получит серию арктических СУГ/СПГ-газовозов и три танкера-продуктовоза типоразмера MR.

В рамках интервью Игорь Тонковидов представил оптимистический прогноз о перспективах «Совкомфлота», и акции компании вчера подорожали на 7% на этой новости. По нашим оценкам, бумага сейчас оценивается относительно недорого — на уровне 2,2x по мультипликатору EV/EBITDA 2023П. Исходя из коэффициента дивидендных выплат 50%, компания может выплатить дивиденды в размере до 18 руб. на акцию, что соответствует доходности 16%. Мы по-прежнему положительно оцениваем инвестиционный кейс «Совкомфлота», считая, что компания выигрывает от девальвации рубля.

Атон

Читайте оригинальную статью на сайте sMart-lab.ru

Source link