Home Depot и Walmart: что купить, а что продать на этой неделе
Опубликовано 29.04.2024 в 06:07
Американский рынок акций завершил сессию пятницы снижением, прервав 5-недельный рост после публикации более высокого, чем ожидалось, индекса цен производителей (PPI), усилившего опасения о том, что Федеральная резервная система (ФРС) вряд ли скоро понизит процентные ставки.
После пяти подряд недель роста все три основных фондовых индекса США показали недельное снижение. Индекс широкого рынка снизился на 0,4%, технологически ориентированный индекс упал на 1,4%, а индекс «голубых фишек» снизился на 0,1%.
Источник: Investing.com
Предстоящая укороченная неделя обещает быть насыщенной (рынки в США в понедельник закрыты в связи с Днем президентов).
Главный релиз в экономическом календаре — протокол январского заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС, который будет опубликован в эту среду.
Экономический календарь
Источник: Investing.com
Согласно инструменту мониторинга ставок ФРС Investing.com, по состоянию на утро воскресенья финансовые рынки оценивали вероятность понижения ставок ФРС в марте всего в 10%, в мае — примерно в 30%. Что касается июня, инвесторы на 75% уверены в понижении ставок в этом месяце.
Это будет также последняя насыщенная неделя нынешнего сезона квартальных отчетов. Свои квартальные результаты представит гигант рынка NVIDIA, а также ведущие ретейлеры, в том числе Walmart и Home Depot. Помимо этого, свои отчеты опубликуют Block (NYSE:), Etsy (NASDAQ:), Palo Alto Networks (NASDAQ:), Moderna (NASDAQ:) и Rivian (NASDAQ:).
Ниже мы расскажем об одной компании, акции которой, по всей вероятности, будут пользоваться спросом, и и еще одной компании, которая, вероятно, продолжит нести потери вне зависимости от того, в каком направлении будет двигаться рынок. Стоит, впрочем, помнить, что наш временной горизонт ограничивается предстоящей неделей (понедельник, 19 февраля – пятница, 23 февраля).
Акции к покупке: Home Depot
Акции Home Depot, как мне кажется, будут показывать сильную динамику на этой неделе и вскоре могут совершить прорыв к новым 52-недельным максимумам. По моему мнению, свежие квартальные результаты и прогнозы этого ретейлера товаров для ремонта и обустройства дома приятно удивят рынок благодаря улучшающимся трендам потребления.
Отчет Home Depot за четвертый квартал будет опубликован во вторник в 11:00 по Гринвичу. Высокий спрос на стройматериалы и товары для строительства со стороны профессиональных клиентов и потребителей, как ожидается, благоприятно отразится на результатах.
По ожиданиям участников рынка, после публикации отчета цена акций HD может измениться примерно на 4% в одном из направлений. После предыдущего отчета, опубликованного в середине ноября, акции подскочили на 7%.
По прогнозам Уолл-стрит, прибыль на акцию компании составит $2,77, что на 16% меньше показателя $3,30 за сопоставимый квартал предыдущего года. Выручка, согласно прогнозам, сократилась на 3% г/г до $34,67 млрд на фоне более скромных бюджетов и сдвига в расходах в сторону услуг.
Прогнозы для Home Depot
Источник: InvestingPro
Впрочем важнее, как обычно, прогнозы компании, чем сами результаты.
Я уверен, что генеральный директор Home Depot Тед Декер даст оптимистичный прогноз по росту годовой прибыли и продаж с учетом ожидаемого увеличения дискреционных расходов и нормализации условий в сфере торговли товарами для обустройства дома.
В последние месяцы американцы сократили расходы на обустройство жилища и ремонт на фоне высоких процентных ставок, повышенной инфляции и сохраняющихся опасений о рецессии.
Однако в этом году, особенно во второй половине 2024 года, ситуация должна измениться со стабилизацией ипотечных ставок и восстановлением американского рынка жилья.
Акции Home Depot
Источник: Investing.com
Акции HD завершили сессию пятницы на уровне $362,35, недалеко от 52-месячного максимума $368,72, зафиксированного 12 февраля. С начала 2024 года бумаги Home Depot, входящие в расчетную базу , выросли в цене на 4,6%.
Исходя из текущей цены, рыночная капитализация Home Depot составляет $360,6 млрд — это лидер среди американских ретейлеров товаров для ремонта и обустройства дома.
Как показывает ProTips, Home Depot находится в хорошей финансовой форме благодаря благоприятным перспективам прибыли и рентабельности. Также стоит отметить, что компания не переставая выплачивает дивиденды уже 37 лет подряд.
Акции к продаже: Walmart
Еще одной компании сектора розничной торговли — Walmart — предстоит, как мне кажется, неудачна неделя. Эта сеть гипермаркетов, как ожидается, снова отчитается о слабом росте прибыли и выручки и опубликует осторожные прогнозы.
Результаты ретейлера-дискаунтера за четвертый квартал, охватывающий новогодние праздники, будут опубликованы во вторник в 12:00 по Гринвичу.
Если судить по рынку опционов, трейдеры закладывают в котировках изменение цены акций Walmart на 5% в одном из направлений после публикации результатов. Вслед за публикацией отчета за третий квартал акции компании обвалились на 8,5%.
За последние 90 дней 18 из 25 аналитиков, опрошенных InvestingPro, понизили свои прогнозы по прибыли на акцию компании, что подчеркивает краткосрочные проблемы Walmart в текущей обстановке и отражает осторожный настрой аналитиков.
Прогнозы для Walmart
Источник: InvestingPro
Прибыль на акцию Walmart за четвертый квартал, согласно прогнозам, составит $1,65, что на 3,5% меньше показателя $1,71 за сопоставимый период предыдущего года. Если прогноз подтвердится, это станет первым сокращением прибыли Walmart за шесть кварталов на фоне увеличивающихся операционных расходов.
Выручка, как ожидается, выросла на 3,2% г/г до $169,3 млрд на фоне сильных продаж продуктов питания и напитков и увеличившегося числа участников программы лояльности.
Что, пожалуй, еще важнее, гендиректор Walmart Дуг Макмиллон, вероятно, разочарует инвесторов прогнозами на будущий год и выразит осторожность с учетом нестабильных перспектив потребительских расходов.
Гигант розничной торговли может пострадать от различных проблем, в том числе усиливающихся опасений о потенциальной дефляции цен на продукты питания и нестабильного спроса на промтовары.
Акции Walmart
Источник: Investing.com
Акции Walmart завершили торги пятницы на рекордном максимуме по закрытию $170,37. С капитализацией $458,6 млрд Walmart теперь занимает первое место среди традиционных ретейлеров и 15-е место в списке крупнейших компаний американского фондового рынка.
Walmart выделяется среди остальных ретейлеров на фоне текущих непростых макроусловий — акции компании с начала этого года выросли на 8%. Для сравнения, биржевой фонд Consumer Staples Select Sector SPDR® Fund (NYSE:) за этот период прибавил 1,7%, а фонд Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:) — всего 0,1%.
Стоит отметить, что акции Walmart выглядят немного переоцененными согласно количественным моделям InvestingPro. Справедливая стоимость акций составляет $152,68, при этом с текущего рыночного уровня они могут упасть на 10,4%.
***
Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений.
Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.
Читатели этой статьи получат дополнительную скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку по кодам PROTIPS2024 (1 год) и PROTIPS20242 (2 года).
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!
Предложение InvestingPro
Дисклеймер: На момент написания статьи у меня была открыта длинная позиция по S&P 500 и через биржевые фонды SPDR S&P 500 ETF (SPY (NYSE:)) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). У меня также была открыта длинная позиция по фонду Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:).
Я регулярно корректирую состав своего портфеля отдельных акций и ETF, руководствуясь текущей оценкой рисков, связанных как с макроэкономической обстановкой, так и с финансовыми показателями компаний.
Изложенные в этой статье мнения отражают исключительно точку зрения автора и не должны восприниматься как инвестиционная рекомендация.
