График дня: распродажа серебра на фоне растущих ставок
Опубликовано 26.05.2022 в 18:39
Инвесторы ожидали вчерашних протоколов FOMC в надежде получить новые детали планов ФРС в отношении ставки. Особую значимость публикация приобрела на фоне сделанного в начале недели заявления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, который хочет, чтобы ФРС не переусердствовала в своей борьбе с инфляцией. Его риторика противоречит «ястребиной» позиции председателя ФРС Джерома Пауэлла в отношении перспектив ключевой ставки.
Изначально серебро позитивно отреагировало на протокол, прибавив 0,6% за час. Однако «быки» не смогли удержать прибыль, и ралли сменилось просадкой.
В то же самое время укреплялись золото и гособлигации, а доллар падал. Похоже, что инвесторы перебороли первоначальный рефлекс и вспомнили о надвигающемся раунде повышения ставки на 50 базисных пунктов (который члены FOMC намерены поддержать).
С точки зрения технического анализа, фьючерс на серебро сформировал небольшую модель продолжения движения «голова и плечи» (H&S). Падение ниже $21,7, вероятно, вызовет срабатывание стоп-лоссов по длинным позициям и отложенных ордеров на продажу, в результате чего цена серебра опустится на 32 цента ниже линии шеи (до $21,4).
Насколько медвежьими являются перспективы белого металла? Давайте взглянем на картину в целом.
Увеличив масштаб, мы понимаем, что упомянутая выше фигура H&S является всего лишь правым плечом аналогичной, но более крупной и сложной модели. Однако наклонный характер линии шеи, который уменьшает высоту фигуры в точке пробоя, ограничивает потенциальный таргет (хотя и усиливает «медвежий» характер картины). Теперь взглянем на дневной таймфрейм:
Эти вершины часового графика являются частью восходящего флага, который носит «медвежий» характер, поскольку следует за 23-прцоетной распродажей (которая стоила серебру 6 долларов всего за три с половиной недели). Нисходящий пробой флага может вызвать новое падение аналогичного масштаба.
50-периодная DMA опустилась ниже 100-дневной MA и вот-вот пересечет 200 DMA, сформировав «крест смерти». Взаиморасположение скользящих сигнализирует о завершении флага.
На недельном графике наблюдается широкий канал, ограниченный 22 и 28 долларами, в рамках которого серебро торгуется с августа 2020 года. Уже в ближайшем будущем мы узнаем, вернутся ли цены к верхней границе диапазона или же развернутся вниз.
Очевидно, что серебро застыло на критически важном уровне.
Торговые стратегии
следует подождать, пока ситуация не разрешится на недельном графике. Нисходящий пробой флага и последующий откат, который подтвердит сопротивление со стороны нижней границы канала, позволит открыть короткую позицию.
продадут на нисходящем пробое флага и корректирующем ралли.
могут открыть короткие позиции на пробое линии «шеи» малой фигуры H&S.
Пример агрессивной короткой позиции
- Вход: $21,75 (после отката с $21,70);
- Стоп-лосс: $21,85;
- Риск: $0,10;
- Таргет: $21,45;
- Прибыль: $0,30;
- Отношение риска к прибыли: 1:3.
