График дня: неутешительный прогноз для S&P 500
Опубликовано 11.04.2022 в 19:20
В пятницу Bank of America выпустил еженедельную исследовательскую заметку, в которой предупредил о надвигающемся «рецессионном шоке». Аналитики банка отметили, что «макроэкономическая картина стремительно ухудшается, угрожая столкнуть экономику США в рецессию, поскольку Федеральная резервная система ужесточает денежно-кредитную политику с целью обуздать растущую инфляцию».
Кроме того, стратеги предупредили, что к концу 2022 года индекс S&P 500 упадет ниже ключевого рубежа в 4000, который расположен на 11% ниже уровня окончания пятничных торгов в 4488 пунктов. Этот сценарий предполагает официальное начало «медвежьей» рыночной фазы. Катализатором должна стать высокая инфляция, которую Федеральная резервная система пока безуспешно пытается взять под контроль.
Техническая картина также говорит о возможности разворота S&P 500.
S&P 500 – недельный таймфрейм
SPX недавно опустился ниже октябрьского минимума, прервав серию растущих экстремумов, присущую восходящему тренду. Еще до этого цена пробила линию тренда, сформировав первый сигнал к развороту.
Красная свеча минувшей недели (подтверждающая негативный характер предыдущей свечи «Высокая волна») стала вторым сигналом. Потенциальное падение цены ниже 50-недельной скользящей средней послужит третьей причиной полагать, что восходящий тренд себя исчерпал.
Обратите внимание, что 50-недельная скользящая средняя уже была ненадолго пробита в период с середины февраля по середину марта. Это важный момент, поскольку данное пересечение стало первым с тех пор, как индекс преодолел эту скользящую среднюю в мае 2020 года.
Для официального разворота тренда на графике должен появиться новый, более низкий минимум. Консервативный подход к техническому анализу требует формирования серии из двух наборов нисходящих минимумов и максимумов, не относящихся к изначальному тренду.
Между тем, в пятницу индекс закрылся ниже 200-дневной скользящей средней, демонстрируя, что краткосрочные цены слабеют; это движение подтвердило мартовский «крест смерти», сформировавшийся на пересечении 50- и 200-периодных DMA.
При этом ведущие индикаторы RSI и MACD находятся в состоянии отрицательной дивергенции с ценами, поскольку падали на фоне роста индекса.
«Медвежья» фаза официально начнется на падении ниже отметки 3836,70, которую от рекордного пика 3 января отделяют 20%. По состоянию на 8 марта индекс просел на 13%, что соответствует коррекции.
Термин «коррекция» означает, что движение вниз является небольшим препятствием на пути восходящего тренда, тогда как на «медвежьем» рынке они уже будет рассматриваться как элемент основного движения.
Торговые стратегии
следует дождаться официального разворота тренда на падении ниже 4114,50.
могут открыть короткую позицию в случае повторного тестирования максимума от 29 марта в 4637,30.
продадут уже сейчас, приняв на себя риск торговли без достаточного подтверждения в попытке «опередить» рынок.
Пример агрессивной короткой позиции
- Вход: 4500;
- Стоп-лосс: 4530;
- Риск: 30 пунктов;
- Таргет: 4200;
- Прибыль: 300 пунктов;
- Отношение риска к прибыли: 1:10.
