График дня: медь направляется обратно к $3?
Опубликовано 25.05.2022 в 04:41
К моменту написания статьи потери меди за текущий год составляли 2,5%, а рекордный максимум был зафиксирован в начале марта. Это может шокировать инвесторов, которые перестали следить за судьбой красного металла после того, как 15 месяцев назад оптимизм в отношении перспектив экономики Китая подтолкнул его к десятилетнему максимуму в 4,713 доллара.
Однако в настоящее время вторая по величине экономика мира, которая потребляет значительную долю торгующейся на рынке меди, похоже, находится в крутом пике. Азиатская страна страдает от многочисленных проблем, включая необходимость поддержания карантина в ряде регионов и беспрецедентные уровни долговой нагрузки.
Всего год назад медь достигла своего рекордного максимума, и многие инвесторы кинулись ее покупать в качестве инструмента хеджирования инфляции; их расчет был прост — покупать металл, который выиграет от восстановления мировой экономики. Сейчас, однако, картина несколько иная.
Металл торгуется на 12,2% ниже пика от 7 марта и на 16% ниже минимума от 12 мая. Еще 4%, и рынок официально окажется в «медвежьей» фазе.
Если вы считаете недавний отскок предвестником дальнейшего роста, то взгляните на график.
Медь – дневной таймфрейм
Цена опустилась ниже 200-периодной DMA (которая, в свою очередь, также начала загибаться вниз). В то же время 50-дневная MA угрожает пересечь 100-периодную DMA, которая также развернута вниз.
За неделю цены упали на 9%, что с апреля наблюдается уже второй раз. Мы рассматриваем недавний отскок как этап формирования восходящего флага.
Первоначальная распродажа представляет собой флагшток, а растущий канал — сам флаг. Столь интенсивный отскок после резкого падения говорит о том, что этот рост вызван не «бычьими» настроениями, а покрытием коротких позиций.
Предположительно, причиной, по которой цена растет не так резко, как падала, является давление со стороны новых трейдеров, пропустивших первоначальное снижение; они сожалеют, что остались в стороне, и сейчас полны решимости принять участие в очередной распродаже.
Нисходящий пробой станет доказательством поглощения всего доступного спроса, в результате чего продавцам приходится искать новых покупателей по более низким ценам. Это может запустить эффект домино, при котором уже закрывшие позиции «медведи» возвращаются на рынок и еще сильнее теснят позиции «быков», привлекая все новых продавцов.
Теория предполагает, что целевой уровень флага расположен ниже точки пробоя на расстоянии, равном величине флагштока. Таким образом, если цена преодолеет границу флага в районе отметки 4,3000, то мы вправе ожидать падения к 3,8970.
Реализация этого сценария завершит формирование еще одной модели, но уже на недельном графике.
Медь – недельный таймфрейм
Как можно заметить, флагшток пробил дно восходящего канала, берущего начало на майских максимумах. Сам восходящий флаг столкнулся с сопротивлением со стороны рубежа, который совсем недавно выступал уровнем поддержки.
Кроме того, мы также можем быть свидетелями формирования «Двойной вершины» (первый пик которой расположен на максимумах мая 2021 года), выше линии «шеи» которой цена подскочила при поддержке 100-недельной скользящей средней. 50-дневная скользящая средняя выстраивается параллельно нижней границе восходящего канала, зажимая цену в «тиски» и вынуждая выбрать направление. Индикаторы MACD, RSI и ROC подают сигналы на продажу, предполагая завершение «Двойной вершины».
Чтобы определить минимальный целевой диапазон, измерьте высоту фигуры в самой низкой точке; в нашем случае расстояние от максимума 2021 года до минимума 2022 года составляет 8030 пунктов. Откладываем это значение от точки пробоя и получаем 3,1970. Данный таргет расположен существенно ниже целевого уровня флага.
Однако стоит помнить, что чем ниже опускается цена, тем сильнее трейдеры сомневаются в оправданности движения. Даже если цена в конечном итоге доберется до указанного таргета, движение будет состоять из череды взлетов и падений. Не забывайте настраивать торговый план в соответствии со своим темпераментом, бюджетными ограничениями и предпочтительными временными рамками торговли.
Торговые стратегии
следует дождаться окончательного формирования двойной вершины, прежде чем продавать.
могут дождаться пробоя нижней границы флага.
могут открыть короткие позиции уже сейчас, рассчитывая на сопротивление со стороны пробитого восходящего канала; в этом случае они принимают на себя дополнительный риск, сопряженный с торговлей без подтверждения.
Пример агрессивной короткой позиции
- Вход: $4,3100;
- Стоп-лосс: $4,3600;
- Риск: $0,05;
- Таргет: $4,0600;
- Прибыль: $0,25;
- Отношение риска к прибыли: 1:5.
