Главные новости: ужесточение стимулов в Китае
Опубликовано 07.07.2022 в 22:09
Investing.com — Данные по заявкам на пособие по безработице и отчет Challenger о сокращении рабочих мест в США дадут рынку дополнительную информацию перед пятничным отчетом по занятости, и несколько спикеров Федеральной резервной системы помогут это интерпретировать. Китай планирует большую программу стимулирования экономики во второй половине года. Компания Merck (NYSE:MRK) готова к покупке Seagen, специализирующейся на онкологических заболеваниях, за $40 млрд. Shell сигнализировала о том, что в обозримом будущем высокие цены на нефть и газ вернутся, а премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, наконец, сдался. Вот что нужно знать о финансовом рынке в четверг, 7 июля.
1. Данные с рынка труда и выступления спикеров ФРС
Разминка перед июньским отчетом по рынку труда продолжится в четверг, когда будет опубликован ежемесячный обзор по сокращению рабочих мест от Challenger и еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые должны быть представлены в 07:30 утра по восточному времени (11:30 по Гринвичу) и в 08:30 утра по восточному времени (12:30 по Гринвичу), соответственно.
Эти цифры, скорее всего, дополнят картину рынка труда, который по сравнению с прошлыми периодами все еще чрезвычайно напряжен, несмотря на признаки охлаждения в последние недели. Обзор вакансий и текучести кадров от JOLTS, опубликованный в среду, по-прежнему показывает наличие почти 2 вакансий на каждого безработного в мае, несмотря на явное падение этого показателя по сравнению с максимумом ранней весной.
Наличие других вакансий является важным фактором в сокращении заявок на пособие по безработице, которые также все еще немногочисленные по сравнению с историческими уровнями, несмотря на недавний рост. Также следует отметить сегодняшние данные о торговле в США за май, после того как в апреле импорт упал впервые более чем за год.
Тем временем в 13:00 по восточному времени (17:00 по Гринвичу) должны выступить представители Федеральной резервной системы Крис Уоллер и Джеймс Буллард.
2. Китай готовит масштабные налогово-бюджетные стимулы, в то время как счета ЕЦБ отразят ужесточение давления
По данным Bloomberg, Китай рассматривает программу налогово-бюджетного стимулирования экономики на сумму $220 млрд во второй половине года, чтобы помочь стране избавиться от продолжающегося кризиса в сфере недвижимости и оживить потребительский спрос, пострадавший от череды карантинных ограничений из-за COVID-19.
Эта программа позволит значительно увеличить выпуск долговых обязательств местными органами власти, большая часть которых будет направлена на инфраструктуру как признак того, что Пекин все еще пытается найти новые и более эффективные способы стимулирования роста. Агентство Bloomberg сообщило, что рассматриваемая сумма продажи облигаций — $1,5 трлн будет перенесена из квоты на выпуск местных долговых обязательств в следующем году.
В случае подтверждения этой новости это, вероятно, ограничит возможности Народного банка Китая по смягчению денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика центральных банков других стран продолжает твердо двигаться в ином направлении: ожидается, что центральный банк Польши повысит свою ключевую ставку на 75 базисных пунктов до самого высокого уровня с 2003 года.
Отчеты последнего заседания Европейского центрального банка также могут пролить свет на необходимость более быстрого повышения ставки.
3. Американский рынок настроен на рост в среду; сделка Merck/Seagen в центре внимания
Американские фондовые индексы настроены развить предварительный рост, начавшийся в среду на открытии чуть позже, поскольку последние экономические данные подтверждают заявления главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что экономика может справиться с повышением процентной ставки.
К 06:15 утра по восточному времени (10:15 по Гринвичу) фьючерс на Dow Jones вырос на 71 пункт или на 0,2%, в то время как фьючерс на S&P 500 и фьючерс на Nasdaq 100 росли параллельно. Все 3 денежных индекса прибавили в среду около 0,3%.
Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания чуть позже, это Merck, которая, как сообщает The Wall Street Journal, ведет предварительные переговоры о покупке специалиста по лечению рака Seagen примерно за $40 млрд. Также в центре внимания будут производители микросхем после того, как Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930) сообщила о результатах, которые оказались хорошими, но, тем не менее, немного ниже ожиданий. GameStop (NYSE:GME) также может привлечь внимание после объявления о дроблении акций в соотношении 4 к 1.
4. Джонсон подал в отставку
Фунт стерлингов вырос, поскольку премьер-министр Великобритании Борис Джонсон уступил неизбежному. Согласно сообщениям британских СМИ, он объявил о своей отставке с поста лидера Консервативной партии примерно в полдень в Лондоне с намерением официально оставаться на посту премьер-министра до конца лета, пока его партия не организует выборы.
Это означает 3-месячный дрейф для британских активов в то время, когда экономика страны резко замедляется из-за кризиса стоимости жизни. С другой стороны, это устраняет риск радикальных действий, которые могут еще больше ухудшить отношения страны с ЕС путем одностороннего разрыва торгового соглашения Brexit.
Букмекеры назвали Риши Сунака, который ушел с поста министра финансов во вторник с сильным намеком на разочарование из-за невозможности ужесточить налогово-бюджетную политику, главным фаворитом на смену Джонсону. Учитывая падение их рейтингов в опросах, неясно, почувствуют ли депутаты-консерваторы, что могут позволить себе такую «ястребиную» позицию.
5. Цены на нефть растут в преддверии выхода данных EIA; Shell подала «бычий» сигнал
Цены на сырую нефть выросли, но остались ниже $100 за баррель — по крайней мере, в США — несмотря на данные Американского института нефти, указывающие на то, что запасы сырой нефти в стране выросли в четвертый раз за последние 5 недель, несмотря на праздник 4 июля, который обычно является периодом пикового спроса.
Данные правительства США должны быть опубликованы в 10:30 утра по восточному времени (14:30 по Гринвичу), на день позже, чем обычно, из-за праздника. Накануне британский нефтегазовый гигант Shell (LON:SHEL) подал сильный сигнал о влиянии событий этого года на среднесрочные перспективы цен на нефть и газ, отменив списания на сумму до $4,5 млрд, сделанные во время пандемии. Это позволит ему смягчить удар по балансу в связи с выходом из газового проекта «Сахалин-2».
