Главные новости: первый торговый дефицит в Германии за 31 год
Опубликовано 04.07.2022 в 16:40
Investing.com — В США сегодня День независимости, и все внутренние рынки закрыты, оставляя поле свободным для новостей из Азии и Европы. Облигации находятся под давлением после сообщения о том, что ЕЦБ намерен прекратить скрытое субсидирование банковского сектора, в то время как лидеры Германии и Италии ведут кризисные переговоры, пытаясь сдержать экономические последствия конфликта на Украине. Цены на основные металлы упали после того, как китайский девелопер Shimao пропустил платеж по облигациям на $1 млрд, а президент США Джо Байден может снизить тарифы на китайский импорт на этой неделе. Вот что нужно знать о финансовом рынке в понедельник, 4 июля.
1. Облигации еврозоны и акции банков упали после отчета ЕЦБ
Облигации еврозоны и акции банков упали после того, как Financial Times сообщила, что Европейский центральный банк намерен прекратить длительную субсидию этого сектора, которая позволяла банкам увеличивать свою прибыль, просто размещая избыточную ликвидность в центральном банке.
Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций еврозоны выросла на 8-12 базисных пунктов, в то время как акции банков упали на целых 3,8% утром, когда европейские фондовые индексы в целом торговались выше.
Периферийные активы еврозоны оказались под наибольшим давлением со стороны продавцов, что отражает тот факт, что такие страны, как Италия и Испания, используют средства ЕЦБ более пропорционально, чем страны Северной Европы. Рынок Италии оказался под особым давлением после сообщения о том, что премьер-министр страны Марио Драги позже проведет кризисные переговоры с лидером Движения 5 звезд Джузеппе Конте, чтобы сохранить партию в коалиции, которая распадается из-за экономических издержек поддержки Украины.
2. Германия сообщила о первом торговом дефиците за 31 год
Экономические издержки снова оказались на виду, поскольку в мае Германия сообщила о своем первом месячном дефиците торгового баланса за более чем 30 лет из-за ежегодного роста импортных расходов на 28%. Экспорт также пострадал из-за ограничений в логистике и резкого роста цен на энергоносители, которые ограничивают работу ключевых производственных секторов, таких как автомобилестроение и химическая промышленность.
Канцлер Германии Олаф Шольц также проведет кризисные переговоры о состоянии экономики сегодня чуть позже с представителями профсоюзов и федераций работодателей. Глава профсоюзного движения предупредил в минувшие выходные, что целые отрасли, такие как производство стекла и химическая промышленность, могут быть разрушены, если сохранится резкий рост цен на энергоносители.
3. Байден намерен снизить тарифы уже на этой неделе — WSJ
Президент США Джо Байден может объявить об отмене некоторых тарифов эпохи Трампа на китайский импорт уже на этой неделе, сообщила The Wall Street Journal в понедельник со ссылкой на источники, близкие к окружению Байдена.
Тарифы, которые министр финансов США Джанет Йеллен раскритиковала как «тормоз» для экономики страны, удерживают цены на некоторые импортные товары выше, чем это они могли бы быть в противном случае, и их отмена частично уменьшит инфляцию цен на товары. Однако это также подвергнет администрацию Байдена обвинениям в слабости по отношению к Китаю, что сделает электоральные преимущества любых таких мер сомнительными.
Байден оказался втянут в новую ссору с основателем Amazon.com (NASDAQ:AMZN) Джеффом Безосом, который раскритиковал его призыв к розничным продавцам бензина снизить цены. Безос обвинил Байдена в «глубоком непонимании базовой динамики рынка».
4. Цены на железную руду упали, а китайская группа по недвижимости Shimao просрочила выплату по облигациям
Китайский рынок вырос, но акций производителей промышленных товаров оказались под давлением после того, как застройщик Shimao стал последним в этом секторе, пропустившим платеж по своему международному долгу.
Пропущенный платеж является неприятным напоминанием о том, что долговые проблемы сектора недвижимости страны далеки от разрешения, и что центральный банк до сих пор сопротивлялся искушению резко снизить процентную ставку, чтобы позволить сектору попытаться найти выход из трудностей за счет займов, как это было в прошлом.
Сентябрьский фьючерс на железную руду на Даляньской товарной бирже упали на 6,3% до 716 юаней за тонну, продлив потери уже третью сессию подряд и достигнув минимума за неделю на фоне спроса на сталь.
5. Цены на нефть дрейфуют; в Италии планируют продлить каникулы по налогу на топливо
Цены на сырую нефть дрейфуют из-за отсутствия американских участников торгов из-за праздника. Обращение Байдена к операторам заправочных станций не смогло сильно повлиять на розничные цены на газ в США, которые в среднем составляют более $4,80 за галлон, что все еще близко к рекордно высокому уровню.
К 06:35 утра по восточному времени нефть WTI подешевела на 0,3% до $108,07 за баррель, а нефть марки Brent — на 0,2% до $111,40.
Рынок по-прежнему сосредоточен на риске рецессии и резкого падения спроса к концу года. Тем не менее, правительства все еще пытаются поддерживать спрос там, где это возможно, снижая пошлины, и Италия стала последней страной, которая рассматривает возможность продления действующих налоговых каникул на бензин.
