Главные новости: беспокойство о повышении ставки
Опубликовано 13.06.2022 в 16:51
Беспокойство из-за повышения процентной ставки ФРС на 75 базисных пунктов привело к росту доходности облигаций и снижению акций. Опасения перед стагфляцией охватили Европу: в апреле сократилась экономика Великобритании, а опасения по поводу стресса на рынке облигаций еврозоны усилились. Биткоин упал до 18-месячного минимума после того, как крупный крипто-кредитор приостановил снятие средств из-за кризиса ликвидности. А Шанхай и Пекин изо всех сил пытаются освободиться от COVID-19, ударившего по мировым ценам на нефть. Вот что нужно знать о финансовом рынке в понедельник, 13 июня.
1. Опасения перед мерами ФРС взбудоражили рынок, вызвав стремительный рост доходности
Американские инвесторы долго и упорно размышляли над пятничным отчетом об инфляции в минувшие выходные и, похоже, пришли к выводу, что лучше снять деньги до заседания Федеральной резервной системы во вторник и среду.
Всплеск инфляции в США в мае, который сопровождался значительным ростом цен на продукты питания и энергоносители, а также на арендную плату, авиабилеты и автомобили, привел к новым предположениям о том, что ФРС может повысить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 75 базисных пунктов, а не 50 базисных пунктов, о чем имелось общепринятое мнение со времени последнего заседания ФРС.
К 07:10 утра по восточному времени (11:10 по Гринвичу) эталонная доходность казначейских облигаций США выросла по всей кривой доходности: доходность 2-летних бумаг выросла на 16 базисных пунктов, 5-летних — на 14 базисных пунктов, а 10-летних — на 10 базисных пунктов, и все достигли новых максимумов за год.
Фьючерс на Dow снизился на 547 пунктов, или на 1,7%, фьючерс на S&P 500 — на 2,2%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 2,9%. Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания сегодня чуть позже, это Smith & Wesson (NASDAQ:SWBI) после того, как сенаторы договорились в выходные дни в общих чертах о соглашении об ужесточении проверок биографии покупателей некоторых видов огнестрельного оружия, хотя и не пистолетов, на которых специализируется S&W.
2. Celsius Network
Криптовалюты преследует резкая и широкая распродажа после того, как Celsius Network, одна из крупнейших в мире компаний, занимающихся криптовалютным кредитованием, внезапно приостановила возможность снятия средств клиентами в минувшие выходные. Она не дала никаких оценок того, как долго продлится «пауза» в операциях.
Биткоин упал более чем на 12% до самого низкого уровня с декабря 2020 года, в то время как эфириум, Solana, Cardano и Dogecoin также упали на 11–19%.
Этот инцидент произошел всего через пару недель после краха блокчейна Terra — Luna, которая, как и Celsius, быстро росла за счет обещанных высоких вознаграждений за токены, несмотря на опасения регулирующих органов по поводу ее бизнес-модели. Это также отражает давление на все криптовалюты со стороны тенденции повышения процентных ставок во всем мире, что делает более дорогим использование традиционных фиатных валют для финансирования инвестиций в криптовалюту.
3. Шанхай
Власти города распорядились провести массовое тестирование на COVID-19 всех жителей в 15 из 16 районов в минувшие выходные, в то время как в 5 районах жителям запретили выходить из дома, что вызвало новые сомнения в способности ключевого экономического центра страны вернуться к нормальной жизни после первой крупной вспышки вируса за 2 года, произошедшей этой весной.
Столица Китая Пекин также потерпел неудачу в своих планах по повторному открытию предприятий, сообщив о «взрывной» вспышке заболеваний, связанных с одним конкретным баром.
Гонконг также сообщил о самом высоком числе случаев заражений COVID-19 за 2 месяца в минувшие выходные дни, но власти не объявляли о каких-либо серьезных новых ограничениях.
Фондовые индексы материкового Китая, которые сильно выросли на прошлой неделе на фоне улучшения отношений между правительством и технологическим сектором, упали на 2,1%, а индекс Hang Seng упал на 3,4%. USD/CNH вырос на 0,3% до 6,7551.
4 ВВП Великобритании снова упал; спреды по облигациям еврозоны расширились
Экономика Великобритании сократилась второй месяц подряд, так как резкий рост цен на энергоносители в апреле, а также некоторые, возможно, менее угрожающие, краткосрочные факторы повлияли на все сферы, начиная с обрабатывающей промышленности до услуг и строительства.
Фунт ослаб по отношению к доллару из-за опасений, что эти данные затруднят Банку Англии повышение процентной ставки для сдерживания инфляции, которая в этой стране, подобно США и другим странам, достигла многолетних максимумов. Банк Англии соберется на заседание в четверг, на следующий день после принятия решения ФРС.
Опасения за экономику не ограничились Великобританией. Спреды по облигациям еврозоны также расширились, поскольку инвесторы оценили вероятность более резкого замедления экономики в зоне единой валюты. Хотя спреды, являющиеся ключевым барометром риска распада еврозоны, сегодня далеки от уровней, достигнутых 10 лет назад, аналитики начали беспокоиться о том, что в абсолютном, номинальном выражении долгосрочная процентная ставка уже находится на уровнях, которые могут быть непосильными для стран с высокой задолженностью и низкими темпами роста, таких как Италия и Греция.
5 Нефть подешевела на фоне опасений относительно экономического роста
Цены на сырую нефть упали до самого низкого уровня почти за неделю под давлением новостей об инфляции в США и новостей из Китая, которые поставили под сомнение перспективы спроса на нефть со стороны крупнейшего в мире импортера. Это затмило текущие проблемы в Ливии, где непрекращающаяся гражданская война за последние пару недель привела к прекращению добычи более 1 млн баррелей нефти в день.
К 07:15 утра по восточному времени (11:15 по Гринвичу) фьючерс на нефть WTI снизился на 1,5% до $118,81 за баррель, а на нефть марки Brent — на 1,4% до $120,30 за баррель.
В выходные дни цены на бензин в США впервые в истории превысили $5 за галлон в среднем по стране. И это несмотря на то, что цена на нефть по-прежнему ниже пика 2008 года более чем на $20 за баррель.
