Обзор финансового рынка

EURUSD: риски снижения сохраняются, но область разворота уже близко

Опубликовано 21.10.2024 в 17:35


Пара испытывает трудности с сохранением импульса выше ключевого краткосрочного уровня поддержки 1,0850. После умеренного восстановления в пятницу вновь сталкивается с давлением продаж, есть хорошие шансы на то, что пара коснется ключевого среднесрочного уровня поддержки около 1,0780 перед разворотом:
 
EURUSD
 
Основным катализатором слабости евро является растущее ожидание того, что ЕЦБ продолжит смягчать денежно-кредитную политику. Поскольку Еврозона борется с вялым экономическим ростом, а инфляция опустилась ниже целевого показателя ЕЦБ в 2%, участники рынка все больше учитывают вероятность еще одного снижения ставки в декабре. Мягкий настрой усиливается последним опросом профессиональных прогнозистов ЕЦБ, который пересмотрел прогноз инфляции на 2024 год вниз до 1,9% с предыдущей оценки в 2%.
 
В противоположность медвежьим рискам Евро из-за позиции ЕЦБ, американский доллар удерживает позиции, подкрепленный ожиданиями взвешенного подхода ФРС к смягчению денежно-кредитной политики. Производные финансовые инструменты на процентные ставки указывают на то, что рынки ожидают совокупное снижение процентных ставок на 50 базисных пунктов к концу года, предполагая снижение на 25 б.п. как на ноябрьском, так и на декабрьском заседаниях.
 
Недавние экономические данные США за сентябрь продемонстрировали устойчивость, уменьшая необходимость в агрессивном снижении ставок. Инвесторы внимательно следят за предстоящими публикациями, включая предварительный индекс PMI S&P Global за октябрь, который выйдет в этот четверг, чтобы оценить траекторию экономики.
 
Кроме того, несколько представителей ФРС планируют выступить на этой неделе, что может предоставить дополнительные сведения о направлении политики центрального банка. В частности, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик недавно призвал к осторожности, предлагая ФРС воздержаться от слишком быстрого снижения ставок. Он предполагает лишь одно снижение ставки на оставшихся двух заседаниях в этом году и ожидает, что ставка федеральных фондов установится между 3% и 3,5% к концу 2025 года.
 
Дополнительным фактором в укреплении доллара является приближающаяся президентская гонка в США, выборы которой состоятся 5 ноября. Рынки ставок начали слегка склоняться в пользу возможной победы бывшего президента Трампа. Исторически политическая неопределенность или сдвиги в сторону кандидатов, воспринимаемых как пробизнесовые, могут влиять на валютные курсы. Победа Трампа может быть связана с ожиданиями фискального стимулирования или дерегуляции, что может дополнительно укрепить доллар.
 
Британский фунт продолжает консолидацию около ключевого уровня поддержки 1,30 против доллара США в сегодняшней сессии. Ранее под давлением ожиданий агрессивного снижения процентных ставок Банком Англии на фоне замедления инфляции, перспективы фунта теперь пересматриваются после более сильных, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Великобритании за сентябрь. Краткосрочный рост кажется более вероятным, учитывая, что основные медвежьи факторы для фунта уже учтены, и пара сумела удержаться выше уровня поддержки 1,30:
 
GBPUSD
 
Розничные продажи, ключевой индикатор потребительских расходов и состояния экономики, неожиданно выросли на 0,3% в месячном выражении, опровергая прогнозы экономистов о снижении. Это свидетельствует о том, что британские потребители остаются оптимистичны относительно будущих доходов, несмотря на более широкие экономические вызовы, что потенциально снижает срочность для Банка Англии в немедленном снижении ставок.
 
До выхода этих данных рынки прогнозировали снижение ставок на обоих оставшихся заседаниях Банка Англии в этом году. Позитивный сюрприз в потребительских расходах может привести к переоценке этих ожиданий. Однако важно помнить, что один показатель не формирует тренд. Инвесторам следует наблюдать за последующими экономическими индикаторами, чтобы определить, является ли этот импульс устойчивым.

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK

 





Source link

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 101,909.30 2.66%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 3,242.49 1.87%
xrp
XRP (XRP) $ 2.98 3.81%
tether
Tether (USDT) $ 1.000000 0.02%
solana
Solana (SOL) $ 227.37 4.18%
bnb
BNB (BNB) $ 670.17 1.64%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.00%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.323771 1.84%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.927964 3.53%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 3,238.11 1.68%
tron
TRON (TRX) $ 0.252902 0.71%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 24.79 2.31%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 33.83 2.80%
wrapped-steth
Wrapped stETH (WSTETH) $ 3,861.02 0.94%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 101,753.26 2.53%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.408440 3.46%
sui
Sui (SUI) $ 3.97 6.11%
the-open-network
Toncoin (TON) $ 4.83 1.58%
hedera-hashgraph
Hedera (HBAR) $ 0.300331 4.97%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000019 0.91%
weth
WETH (WETH) $ 3,243.82 1.76%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 6.28 0.42%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 123.97 7.37%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 9.78 0.03%
hyperliquid
Hyperliquid (HYPE) $ 26.11 5.23%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 424.10 2.51%
bitget-token
Bitget Token (BGB) $ 6.90 0.29%
usds
USDS (USDS) $ 1.00 0.15%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 11.39 4.93%
wrapped-eeth
Wrapped eETH (WEETH) $ 3,428.98 1.73%
ethena-usde
Ethena USDe (USDE) $ 1.00 0.04%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.000013 0.23%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 4.47 4.80%
mantra-dao
MANTRA (OM) $ 5.31 4.13%
aave
Aave (AAVE) $ 314.80 2.73%
official-trump
Official Trump (TRUMP) $ 23.16 10.62%
ondo-finance
Ondo (ONDO) $ 1.44 6.48%
monero
Monero (XMR) $ 240.00 1.51%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 9.05 2.94%
aptos
Aptos (APT) $ 7.39 8.28%
whitebit
WhiteBIT Coin (WBT) $ 28.26 0.68%
mantle
Mantle (MNT) $ 1.21 0.96%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 26.18 1.32%
vechain
VeChain (VET) $ 0.046795 0.87%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 431.95 5.46%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.128002 2.84%
dai
Dai (DAI) $ 0.999639 0.02%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.400824 3.60%
kaspa
Kaspa (KAS) $ 0.127637 2.89%
okb
OKB (OKB) $ 51.88 5.90%