EUR/USD в консолидации, копит силы перед новым ралли
Опубликовано 04.07.2023 в 16:57
быстро отыграл падение, несмотря на то, что регулятор не удовлетворил ожиданиям рынка, оставив ставку – 4.1% (прогноз 4.35%). ЦБ смог убедить инвесторов, что лишь взял таймаут, после которого планируется продолжить ужесточать политику, кроме того, вполне логичным выглядело «пропустить» одно заседание на фоне снижения общей в мае с 6.8% до 5.6%.
Технический график AUDUSD указывает на два ключевых медвежьих тренда, которые будут определять движение пары в краткосрочном и среднесрочном плане:
Среднесрочный нисходящий тренд берет начало еще в начале 2021 года, однако диапазон между верхней и нижней линией, которые выступают в роли областей поддержки и сопротивления, довольно широкий и заключен между уровнями 0.63 и 0.70. Для сделок на более коротких таймфреймах, чем дневной, следует обратить внимание на нисходящий коридор внутри основного медвежьего канала, который начал формироваться в начале этого года. На текущий момент они задают зону сопротивления в районе 0.68 и зону поддержки в области 0.64.
Так как рынок процентных деривативов почти учел сентябрьское повышение ставки со стороны РБА, движение AUD/USD, как ожидается, будут определять в основном внешние факторы – политика ФРС, данные по США, ожидания по китайской экономике.
В целом, валютные кроссы затрудняются с направлением на этой неделе, так как перемещения капитала снизились по случаю праздника (День независимости) в США. Фондовые рынки в США сегодня закрыты, что отразилось на активности и на валютных рынках.
Индекс активности в сфере производства США вчера неприятно удивил, общий показатель зашел в глубже в зону замедления темпов активности, составив 46 пунктов. Это ниже, чем прогноз в 47 пунктов. Показатель уже восьмой месяц подряд находится в зоне снижения активности от месяца к месяцу, и месячный темп снижения самый худший с мая 2020 года.
Значительно разочаровали и субиндексы найма, а также инфляции – они также погрузились в зону сжатия. Нужно заметить, что исторически ISM в сфере производства хорошо предсказывал изменения ВВП, и, конечно, такая динамика добавляет рисков на стороне понижения в прогнозы роста американской экономики.
Реакция на ISM вчера была довольно сдержанной и недолговременной, вероятно из-за сниженной волатильности перед праздником в США, однако отчет , который выйдет в четверг, обещает произвести серьёзное впечатление на рынок. Завтра также есть риск сдвига ожиданий по политике ФРС после прошедшего заседания FOMC.
По еврозоне календарь событий также не особо примечательный, цепляется за уровень 1.09. Натиск покупателей заметно снизился после очередного ретеста уровня 1.10, что говорит о том, что планы ФРС повышать ставку остаются весомым фактором неопределенности для дальнейшего роста пары. В то же время ястребиная политика ЕЦБ также не оставляет возможности продавцам продавить цену вниз.
С точки зрения технического анализа, пара находится в аптренде с начала 2023 и в консолидационном флаге со второй половины июня, что в целом можно рассматривать как накопление сил перед новым этапом ралли:
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK
