«Эксперт РА» подтвердило рейтинг облигаций «СФО ВТБ РКС-1» на уровне «ruAAA.sf»
Опубликовано 06.06.2022 в 13:01
© Пресс-служба банка ВТБ "Эксперт РА" подтвердило рейтинг облигаций "СФО ВТБ РКС-1" на уровне "ruAAA.sf"
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования облигаций ООО «СФО ВТБ (MCX:VTBR) РКС-1″ 1-й серии на уровне «ruAAA.sf», сообщается в пресс-релизе агентства.
Рейтинг инструмента структурированного финансирования отражает оценку агентством ожидаемых потерь инвесторов, накопленных к закрепленной эмиссионной документацией дате погашения инструментов.
Агентство ожидает, что полное погашение облигаций произойдёт не позднее чем через 64 месяца с даты начала размещения.
ВТБ (в качестве оригинатора сделки) начал размещение бондов на 35 млрд рублей в рамках секьюритизации портфеля потребкредитов 10 июня 2021 года и закончил в октябре того же года. Дата погашения выпуска — 1 декабря 2030 года.
Ставка 1-го купона установлена на уровне 8% годовых, к ней приравнены ставки 2-113-го купонов. Купоны будут выплачиваться ежемесячно.
«Оригинатором портфеля является ВТБ, доля портфеля базовых активов, находящегося в обеспечении сделки, составляет 2,6% от совокупного портфеля потребительских кредитов наличными банка по состоянию на 1 марта 2022», — говорится в релизе. Агентство позитивно оценивает опыт банка в участии в сделках секьюритизации. «Эксперт РА» напоминает, что помимо рассматриваемого выпуска облигаций, в обращении находятся 7 выпусков ипотечных облигаций, размещенных в рамках сделок ипотечной секьюритизации по программе «ДОМ.РФ» на общую сумму 787 млрд рублей на дату размещения облигаций.
«Совокупный остаток основного долга залогового портфеля по состоянию на 1 марта 2022 составил 41,6 млрд рублей, сумма начисленных на дату анализа процентов по правам требования — 0,2 млрд рублей. В процессе анализа были учтены денежные средства, выделенные для приобретения новых прав требования эмитентом в следующем расчетном периоде в размере 3,2 млрд рублей», — отмечается в сообщении агентства.
Агентство резюмирует, что по результатам стресс-тестирования кредитный рейтинг облигаций СФО «ВТБ РКС-1» показывает высокую устойчивость к последовательным кризисным периодам на длительном горизонте. Агентство исходит из предпосылки, что в период кризиса происходит увеличение вероятности дефолта активов в пуле, сервисного агента и банка залогового счета, а также снижение темпов оборачиваемости ссуд.
