Экономист заявил, что «карточный домик» ФРС вот-вот рухнет

Investing.com — После того как ФРС повысила процентную ставку еще на 25 базисных пунктов на своем заседании 22 марта, глава ФРС Джером заявил, что банковская система США «сильна и устойчива», тем самым оправдывая повышение процентной ставки, несмотря на то, что незадолго до этого 3 американских банка потерпели крах, и правительству пришлось выступить поручителем по вкладам клиентов.

Известный экономист Питер Шифф, однако, убежден, что реальность совершенно иная:

«Это „карточный домик“, который может рухнуть в любой момент».

Корень зла кроется в денежно-кредитной политике ФРС. Шифф объяснил в интервью NTD News, что все началось с того, что ФРС вызвала образование «пузыря», кульминацией которого стал финансовый кризис 2008 года. Но вместо того, чтобы наконец-то принять меры, в рынок было закачано еще больше денег, что привело к образованию еще большего «пузыря».

Эпоха очень низких процентных ставок побудила банки страховаться долгосрочными государственными облигациями и ипотечными ценными бумагами. По словам Шиффа, банки таким образом приняли на себя высокий риск, который больше не волновал клиентов банков, потому что в случае нарушения рыночной конъюнктуры в дело вступило бы государство.

В то время как в США все в правительстве и органах власти считают, что нынешняя ситуация не имеет абсолютно ничего общего с финансовым кризисом, подобным кризису 2008 года, Питер Шифф видит четкие параллели:

«Это банковский кризис, а банки — это финансовые компании. Я думаю, что большинство людей не хотят говорить о финансовом кризисе, потому что они не хотят вспоминать 2008 год и не хотят проводить сравнения. Они не хотят признавать это».

Но именно такое отрицание и предшествует каждому кризису. Шифф вспоминает, что в 2007 году, когда рухнула субстандартная ипотека, даже политики говорили, что нет причин для беспокойства.

«Первые признаки серьезного финансового кризиса все еще очевидны. Не заблуждайтесь, мы стоим на пороге такого кризиса. И он будет намного масштабнее предыдущего», — сказал Шифф.

Он предостерегает от сценария, при котором экономика впадает в рецессию, а инфляция остается высокой:

«Поскольку инфляция обесценивает деньги людей, они захотят забрать их из банков, а банки уже не могут платить достаточно высокую процентную ставку, чтобы компенсировать потери.

Когда на межбанковских рынках также начнет не хватать ликвидности, требования банков обращаются к ФРС, которая будет вынуждена вмешаться через операции на открытом рынке или количественное смягчение, чтобы увеличить доступную денежную массу, тем самым ускоряя инфляционную спираль».

Автор Марко Эрл

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Source link