АКРА подтвердило рейтинги двух траншей структурных облигаций «СФО РуСол 1» на уровне «А+(RU)» и «ВВВ+(RU)»
Опубликовано 26.04.2022 в 12:30
АКРА подтвердило рейтинги двух траншей структурных облигаций "СФО РуСол 1" на уровне "А+(RU)" и "ВВВ+(RU)"
АКРА подтвердило кредитные рейтинги старшего и мезонинного траншей структурных облигаций с залоговым обеспечением ООО «СФО РуСол 1» на уровне «А+(RU)» и «ВВВ+(RU)» соответственно, сообщается в пресс-релизе агентства.
В рамках этой проектно-финансовой транзакции были размещены два рейтингуемых транша облигаций класса «А» и класса «Б» и один нерейтингуемый транш класса «В».
«Кредитный рейтинг старшего транша структурных облигаций с залоговым обеспечением достиг уровня «А+(RU)» благодаря кредитной поддержке, оказываемой старшему траншу двумя субординированными (младшими) траншами облигаций, а также структурным особенностям транзакции», — говорится в пресс-релизе.
По поводу мезонинного транша сказано следующее: «Кредитный рейтинг мезонинного транша структурных облигаций с залоговым обеспечением достиг уровня ВВВ+(RU) в силу структурных особенностей транзакции и высокого уровня возмещений в случае дефолта».
Данное размещение завершилось в феврале 2020 года.
Объем облигаций класса «А» — 4,7 млрд рублей, класса «Б» — 900 млн рублей, класса «В» — 100 млн рублей.
Ставка 1-го купона класса «А» установлена на уровне 9,516% годовых, класса «Б» — на уровне 13,516%, класса «В» — 16,016% годовых.
Организатором размещения выступил Совкомбанк. Все выпуски размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Дата погашения выпусков — 15 февраля 2031 года, по всем займам предусмотрена амортизационная структура погашения.
ООО «Специализированное финансовое общество РуСол 1» создано для целей секьюритизации договоров о предоставлении мощности (ДПМ) компанией Solar Systems.
ООО «Солар системс» принадлежит сингапурской Helios Mech, является одной из крупнейших в России компаний в сфере возобновляемой энергетики. В портфель созданной в 2014 году компании входят проекты солнечных электростанций в пяти регионах России общей мощностью 365 МВт.
Компания привлекла заем для рефинансирования кредита, взятого на строительство двух солнечных электростанций в Астраханской области общей мощностью 30 МВт.
Речь идет о проектах «Сан Проджектс» и «Сан Проджектс 2» (электростанции «Заводская» и «Промстройматериалы» по 15 МВт каждая). Эти электростанции были в числе первых, построенных «Солар системс» по ДПМ (гарантирует инвестору возврат инвестиций за счет платежей энергорынка с доходностью 14%). Ввод в эксплуатацию состоялся в 2017-2018 годах.
