$2000 — новая поддержка для золота после рекордного максимума?
Опубликовано 04.05.2023 в 16:40
• Вероятность паузы в повышении процентных ставок ФРС привела к ралли цен на золото, которые достигли нового рекордного максимума выше $2080 за унцию.
• По ожиданиям трейдеров, центробанк будет вынужден остановить повышение ставок, чтобы защитить американский банковский сектор и экономику от урона, который им могут причинить чрезмерно жесткие условия кредитования.
• Чтобы удержаться выше уровня поддержки $2000, золоту нужна помощь со стороны доллара и трежерис.
Федеральная резервная система (ФРС) не заявляла, что в июне непременно приостановит повышение . Однако за то короткое время, которое прошло после завершения пресс-конференции Джерома Пауэлла по следам десятого постковидного повышения ставок и до начала электронных торгов в четверг, «быки» на рынке золота решили, что настало время для нового рекордного максимума.
Как следствие, в центре внимания инвесторов на рынке также оказался новый уровень поддержки — $2000 за унцию.
Как фьючерсы на COMEX в Нью-Йорке, так и цены на золотые слитки достигли рекордных максимумов выше $2080 за унцию на фоне ожиданий того, что у ФРС не будет иного выбора, кроме как приостановить повышение процентных ставок, чтобы предотвратить дальнейший урон для американского банковского сектора и экономики от чрезмерно жестких условий кредитования.
Последний раз цены на золото добирались до рекордного максимума в августе 2020 года, после начала пандемии коронавируса. Тогда фьючерсы поднялись почти до $2080, а спотовые цены достигли пика в районе $2075.
ФРС в своем заявлении и председатель Пауэлл в ходе пресс-конференции подчеркнули, что борьба с инфляцией еще не завершена, а курс денежно-кредитной политики после июня будет зависеть от оценки поступающих макроданных.
Тем не менее, доллар обвалился вместе с доходностью американских казначейских облигаций на фоне противоречивых сигналов. ФРС отметила, что остается слишком высокой, но она все же стала «чуть более умеренной», а на «очень, очень сильном» рынке труда появились признаки замедления роста зарплат. Комментарии ФРС побудили «быков» на рынках золота и других рисковых активов делать ставки на то, что центробанк больше не будет ужесточать денежно-кредитную политику.
Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA, отметил в четверг незадолго до новых максимумов по золоту:
«Путь к рекордным максимумам был для золота долгим, но, если ФРС на самом деле завершила повышение ставок, дальнейшее ужесточение условий кредитования может стать ключевым катализатором.
Золото растет, в то время как “голубиное” решение ФРС, возможно, решило судьбу доллара. Не исключено, что ФРС снова придется повысить ставки, но для этого потребуется более мощная движущая сила, чем кумулятивный эффект от 10 повышений ставок, и новые события в экономической и финансовой сфере».
$2000 — новая поддержка
Индекс доллара – дневной таймфрейм
Все графики подготовлены skcharting.com на основе данных Investing.com
Росту цен на золото способствовали страхи о кредитном кризисе в США, периодически усиливающиеся опасения об инфляции и угроза рецессии (Пауэлл говорил о возможности «мягкой» рецессии). Чтобы удерживаться выше уровня $2000 на дневной основе, золоту необходима поддержка со стороны доллара и трежерис.
Цены на золото то поднимались выше, то опускались ниже $2000 начиная с середины марта. Чтобы закрепиться на этой территории, золоту нужно, чтобы не превысил отметку 101,47 по дневному закрытию, а доходность 10-летних трежерис должна оставаться ниже 3,47%, отметил Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик skcharting.com.
Аналитик объяснил, за какими ключевыми уровнями следует следить по доллару, трежерис и спотовым ценам на золото.
Доходность 10-летних трежерис – дневной таймфрейм
На момент написания статьи индекс доллара оставался под давлением ниже средней линии Боллинджера на дневном таймфрейме 101,47 и 5-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 101,25.
Доллар может упасть до 100,74–100,42 с учетом того, что индекс относительной силы (RSI) составляет 40, находясь ниже нейтрального уровня 50.
Стохастик 9/40 тоже указывает на дальнейшее снижение. В случае закрытия по итогам недели ниже 100-недельной простой скользящей средней (SMA) на 100,66 индекс доллара может нацелиться на 50-месячную EMA на 98,84.
снизилась до 3,34% и на момент написания статьи находилась ниже средней линии Боллинджера на дневном таймфрейме 3,47%. Под давлением доходность может далее опуститься до 3,25% или даже 3,15%, если только ей не удастся вновь достигнуть отметки 3,47% в случае отскока.
Спотовая цена на золото – месячный таймфрейм
на момент написания статьи уверенно консолидировались выше психологического «круглого» уровня $2000 вслед за уверенным пробоем выше горизонтальной зоны сопротивления $2010. Это обеспечило цены столь необходимым плацдармом для рывка к рекордным максимумам $2080 и выше.
Риски, связанные с близящимся дедлайном по потолку госдолга США и усугублением банковского кризиса, а также ожидания того, что ФРС приостановит повышение ставок в июне, могут оказать мощный стимулирующий эффект, подтолкнув спотовые цены на золото сначала в сторону $2098 и затем в сторону $2148.
Спотовые цены на золото – 4-часовой таймфрейм
Краткосрочная коррекция к району поддержки $2020–$2010 может создать возможности для выкупа просадки для тех, кто упустил ралли к $2080.
Повышательный импульс будет сохраняться при условии, что на дневной основе цены продолжат закрываться выше $2000 — уровня, который может стать новой нормой для золота, если устоит поддержка.
***
Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в образовательных и информационных целях и никоим образом не является побуждением или рекомендацией к покупке или продаже какого-либо сырьевого товара или связанных с ним ценных бумаг. Автор Барани Кришнан не держит позиций в сырьевых товарах и ценных бумагах, рассмотренных в статье. Он обычно приводит мнения других аналитиков, иногда не совпадающие с его собственной точкой зрения, чтобы представить разносторонний анализ рынка. В целях поддержания нейтральности автор иногда приводит противоположные точки зрения и рыночные переменные.
