Целевая цена акций Roku повышена в Citi на фоне улучшения перспектив прибыльности
Опубликовано 25.09.2024 в 15:15
Аналитики Citi повысили целевую цену акций Roku (NASDAQ:) с 60 до 77 долларов, что отражает растущую уверенность банка в инициативах компании, направленных на ускорение роста доходов платформы. Citi сохранил нейтральный рейтинг по акциям.
Согласно записке, опубликованной во вторник, новая целевая цена основана на мультипликаторе свободного денежного потока (FCF), что является изменением по сравнению с предыдущей методологией оценки, использовавшей мультипликатор стоимости предприятия к числу подписчиков (EV-sub).
Решение основано на недавних показателях Roku по генерации FCF, фокусе руководства на FCF и ожиданиях, что компания будет производить более значительный FCF в будущем. С этим обновлением оценки Citi теперь оценивает Roku примерно в 34 раза к прогнозируемому FCF на 2025 год, плюс около 16 долларов чистых денежных средств на акцию, что приводит к новой целевой цене.
Акции Roku выросли примерно на 45% с момента публикации компанией результатов за второй квартал 2024 года.
Citi связывает этот рост с растущей уверенностью инвесторов в стратегиях Roku по увеличению доходов платформы. Эти стратегии включают в себя больший акцент на доходах от подписки, повышение заполняемости рекламы за счет использования сторонних платформ спроса (DSP) и улучшение монетизации домашнего экрана.
Аналитики считают, что консенсус-прогнозы для Roku разумны, предполагая, что компания, как ожидается, захватит большую долю дополнительных глобальных расходов на цифровую видеорекламу, чем в прошлом, исключая период COVID.
Оценки рынка указывают на дополнительный доход около 205 миллионов долларов от новых инициатив Roku, что Citi считает достижимым.
«Мы оцениваем, что Roku потребуется привлечь около 9 миллионов новых подписчиков или улучшить заполняемость рекламы примерно на 9%, чтобы обеспечить дополнительный доход в размере около 205 миллионов долларов», — заявили аналитики Citi.
«Достижение этих целей кажется нам разумным. Таким образом, мы прогнозируем доход платформы примерно на уровне рыночных ожиданий», — добавили они.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
