Топ-4 российских компаний для покупки на текущей коррекции
Опубликовано 07.12.2023 в 19:24
[ad_1]
Подобрали для вас 4 компании, которые могут принести значительную прибыль уже в ближайшие месяцы. Разделили их на группы: 2 консервативные опции и 2 более агрессивные.
Агрессивные варианты
А) Россети Московский Регион (MCX:)
• За 9 месяцев 2023 заработали 23,1 млрд рублей – столько же, сколько за 2021 и 2022 вместе взятые, благодаря индексации тарифов и разовым статьям.
• Ждём прибыль по итогам года на уровне 28 млрд рублей, FWD P/E = 2,1х, что в 2 раза ниже среднеисторического.
• Дивдоходность по текущим уровням составила порядка 19% – лучший результат возможен только у Сургутнефтегаза (MCX:) (зависит от курса рубля на конец года).
• Драйвером на 2024 год остается более высокая ожидаемая инфляция с соответствующей индексацией тарифов.
Б) Ренессанс Страхование (MCX:)
• Объявили о рекордной в истории прибыли по итогам 9 мес. 2023 года: 9,6 млрд рублей (в прошлом году убыток).
• Менеджмент прогнозирует дальнейший рост операционных и финансовых показателей в 4 квартале, что, по заявлениям, позволит рекомендовать дополнительные дивиденды (вероятно, речь об итоговых за 2023).
• За 2023 в сумме заплатят около 13 рублей на акцию, что дает дивдоходность более 14%.
• Является бенефициаром ожидаемо высокой ключевой ставки ЦБ на 2024 год (вырастут инвестиционные доходы).
Консервативные компании
А) Ростелеком (MCX:, )
• Имеют самый высокий дисконт в индексе к среднеисторическому P/E – 64%.
• Акции на дивотсечке упали на 13% – это больше дивдоходности на момент выплаты, которая составила 7%, что можно назвать рыночной неэффективностью. По префам – та же картина.
• Во 2 квартале 2024 года Ростелеком представит новую дивидендную политику. Не раскрывают деталей, но сообщают, что сделают упор на стабильности и «справедливости» выплат.
• В сравнении с МТС (MCX:) более высокие темпы роста (за 9м 2023 выручка выросла на 14% г/г, прибыль на 29% г/г).
• Проходят активную трансформацию, сейчас бизнес покоряет сферу IT: облачные услуги и кибербезопасность.
• По итогам 2023 года дивдоходность составит 10.7%
Б) Северсталь (MCX:)
• За весь год покажут прибыль в районе 180 млрд рублей. Это ниже, чем в рекордном 2021 году (300 млрд), но выше исторической нормы (100-150 млрд).
• FWD P/E 2023 = 7х, это самый низкий показатель среди металлургов, а также на 15% ниже среднеисторического.
• Ожидаем высокие дивиденды за 2023 год – около 143 рублей на акцию, доходность 11,4%.
• Северсталь отстает от ММК (MCX:) и НЛМК (MCX:) по динамике с начала года. Акции в 2023 выросли на 37% против 47% и 46% соответственно.
• Многие не ожидают дивидендов, которые могут быть анонсированы уже в феврале-марте.
[ad_2]
Source link
