Рынок акций США прервал рост в преддверии решения ФРС по ставкам в среду
Опубликовано 31.10.2022 в 21:08
Европа
достиг нового полуторамесячного максимума в области 413 п. По состоянию на 18:05 мск росли большинство секторов индекса: наилучшую динамику показывали энергетика, производство товаров первой необходимости и телекомы. Отставали ИТ, промышленность и производство товаров длительного пользования.
По предварительной оценке, темпы роста ВВП Еврозоны замедлились в III квартале до 0,2% кв/кв (самое низкое значение со II квартала 2021 года), 2,1% г/г, в соответствии с ожиданиями. По другой предварительной оценке, темпы роста инфляции в регионе увеличились в октябре до рекордных 10,7% г/г с 9,9% г/г, выше консенсуса на уровне +10,2% г/г. Это создает предпосылки для дальнейшего повышения ставок со стороны ЕЦБ несмотря на очевидное замедление экономики.
В Европе продолжается сезон корпоративной отчетности за III квартал, и, по данным Goldman Sachs (NYSE:), в среднем отчитавшиеся компании превысили ожидания по прибыли примерно на 1%. Однако, если убрать из этой статистики банки и энергетические компании, то в среднем этот показатель составит -3%.
На 18:05 мск:
· Индекс EM -845,58 п. (-1,62%), с нач. года -31,4%
· Stoxx Europe 600 -412,50 п. (+0,42%), с нач. года -15,4%
· DAX -13 290,00 п. (+0,35%) с нач. года -16,3%
· FTSE 100 — 7 126,54 п. (+1,12%), с нач. года -3,7%
США
S&P 500 начал торги снижением, корректируясь после роста в пятницу и на прошлой неделе в целом. По состоянию на 18:05 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса. Наибольшую устойчивость показывали энергетика, промышленность и недвижимость. Главными аутсайдерами выступали телекомы, ИТ и производство товаров длительного пользования.
В среду ФРС примет решение по денежно-кредитной политике: рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам учитывает в ценах 86-процентную вероятность ее повышения на 75 б.п. на заседании FOMC 2 ноября, а вот вероятности повышения на 50/75 б.п. на заседании 14 декабря уже оцениваются в 45%/50%, тогда как оставшиеся 5% приходятся на шаг в 25 б.п.
Goldman Sachs повысил прогноз по пиковому уровню ставок в США до 4,75–5,0%, который, как ожидается, будет достигнут в марте 2023 года. Это полностью укладывается в рыночные ожидания, а свое решение банк обосновал высокой инфляцией, необходимостью охладить экономику США и необходимостью предотвратить преждевременное смягчение финансовых условий.
На 18:05 мск:
· S&P 500 — 3 877,05 п. (-0,62%), с нач. года -18,7%
· VIX — 26,52 пт (+0.77 пт), с нач. года +9.3 пт
· MSCI World — 2 561,04 п. (+1,48%), с нач. года -20,8%
Нефть и другие сырьевые активы
Вечером понедельника большинство сырьевых активов снижались на фоне возобновившегося роста доллара по всему спектру валютного рынка.
Дополнительное давление на нефть оказывала опубликованная сегодня в Китае слабая макроэкономическая статистика: официальные индексы деловой активности (PMI) в производственной и непроизводственной сферах страны снизились в октябре до 49,2 п. и 48,7 п. соответственно, ниже консенсус-прогнозов. Ухудшение динамики индексов обусловлено антиковидными мерами, принятыми в некоторых крупных городах страны. Тем не менее оба ключевых бенчмарка — и WTI — готовятся закрыть месяц ростом.
Избыточное предложение нефти стало главной причиной решения ОПЕК+ сократить добычу на 2 млн б/с, начиная с ноября, сообщил сегодня генсек ОПЕК Хайтам аль-Гаис. По его словам, избыток предложения может сохраниться и в начале 2023 года. Одновременно с этим картель прогнозирует, что мировой спрос на нефть продолжит расти еще как минимум 10 лет. В годовом отчете ОПЕК «World Oil Outlook» говорится, что мировое потребление черного золота вырастет к 2035 году на 13% до 109,5 млн б/с.
Глава итальянской Eni Клаудио Дескальци отметил сегодня, что в следующем году Европе придется полагаться на американскую нефть, чтобы заменить поставки из России.
Вечером понедельника и серебро продолжали консолидироваться внутри многонедельных диапазонов в относительной близости от годовых минимумов. Золото может закрыть снижением седьмой месяц подряд, что, по данным Bloomberg, станет наиболее продолжительным периодом как минимум с конца 1960-х годов. Быстрое повышение процентных ставок ведущими центробанками мира — не лучший фон для драгметаллов несмотря на высокую инфляцию.
В Китае наблюдается избыток медной руды, пишет Bloomberg со ссылкой на данные аналитической компании Mysteel. В частности, ее запасы в портах страны в настоящее время превышают уровень прошлого года на 48%, а запасы в плавильных заводах — на 13%.
Котировки цинка на LME сегодня опускались до минимальных уровней с марта 2021 года на фоне все той же указанной выше слабой макроэкономической статистики по Китаю. Расширение антиковидных мер в крупных городах страны негативно влияют на спрос на базовые металлы, а спад на местном рынке жилья усугубляет ситуацию.
Мировое производство алюминия может вырасти в 2023 году на 2% до 70 млн тонн, прогнозирует Bloomberg Intelligence. Аналитики компании не исключают аналогичного процентного роста и по итогам текущего года.
На 18:05 мск:
· Brent, $/бар. — 95,08 (-0,72%) с нач. года +22,2%
· WTI, $/бар. — 87,14 (-0,86%) с нач. года +15,9%
· Urals, $/бар. — 74,05 (-1,44%) с нач. года -3,6%
· Золото, $/тр. унц. — 1 637,94 (-0,42%) с нач. года -10,5%
· Серебро, $/тр. унц. — 19,17 (-0,48%) с нач. года -16,8%
· Алюминий, $/т — 2 223,00 (+0,52%) с нач. года -20,8%
· Медь, $/т — 7 446,50 (-1,37%) с нач. года -23,4%
· Никель, $/т — 21 825,00 (-1,40%) с нач. года +5,1%
