Рынок акций слабее, чем кажется?
Опубликовано 17.11.2023 в 13:44
Американский рынок акций завершил вчерашние торги у флэтовой линии: повысился всего на 12 базисных пунктов (б.п.), — на 10 б.п. Индекс провел неудачный день, потеряв 1,5%. Равновзвешенный S&P 500 снизился на 33 б.п., а равновзвешенный Nasdaq 100 — почти на 50 б.п. Сегодня произойдет экспирация опционов за ноябрь.
Упоминаю я об этом потому, что вчера произошло сворачивание опциона колл по NASDAQ со страйк-ценой 14 600 и экспирацией 17/11/23 с объемом торгов почти 7 тыс. контрактов за день. Как предполагается, целью было сворачивание позиции с покрытым опционом колл по биржевому фонду Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (Nasdaq:) с дельтой около $8 млрд. Как только примерно в два часа дня объемы по опциону выросли, начал повышаться.
Сегодня мы должны увидеть активность по новому покрытому опциону колл с экспирацией в декабре, что должно создать похожий объем продаж, а это, разумеется, может оказать давление на рынок во второй половине дня, наподобие 20 октября, когда Nasdaq 100 развернулся и упал на 1% после часа дня. Посмотрим, как будет развиваться ситуация.
Nasdaq 100 – 5-минутный таймфрейм
Я привел результаты равновзвешенных индексов потому, что с учетом сворачивания опционов по NASDAQ, давление покупок должно было на чем-то отразиться, и, принимая во внимание огромный вес лидеров в расчетной базе NASDAQ, имеет смысл посмотреть именно на равновзвешенный индекс, на который крупнейшие компании, к примеру NVIDIA (Nasdaq:), не оказывают такого сильного влияния. Получается, что, несмотря на рост, вчерашний день был не таким удачным.
Для S&P 500 остается в силе волновой паттерн
Приятный момент заключается в том, что мой волновой анализ для S&P 500 остается в силе, поскольку вчерашний максимум не превысил позавчерашний максимум. Будет неплохо, если сегодня рынок покажет снижение, поскольку мой волновой анализ тогда останется актуальным, и мне не придется так много работать на выходных.
S&P 500 – дневной таймфрейм
Russell 2000 уперся в 200-дневную MA
На днях на рынке активно обсуждался скачок Russell 2000 на 5,5%. Но взглянем правде в глаза: этот индекс упал так сильно, что ралли на 5,5% не особенно заметно на графике. Если бы я не написал выше, что Russell 2000 вырос 14 ноября на 5,5%, угадали бы вы, насколько сильным было изменение?
И все же, еще важнее тот факт, что индекс подскочил до самой 200-дневной скользящей средней и затем начал снижаться. Быть может, это обычная коррекция на 38,2%, и сегодня или на следующей неделе Russell 2000 вырастет. И все же его график выглядит ужасающе с неприятной свечой разворота в среду.
Russell 2000 – дневной таймфрейм
Нефть: перспективы ухудшаются
Перспективы продолжают ухудшаться. Когда цены падают так, как они падают сейчас, это плохой сигнал с точки зрения мировой экономики. Падению цен на нефть не мешает даже сокращение добычи. Почти создается такое впечатление, что котировки могут пробить минимум $65.
На текущих уровнях нефть достигла перепроданности, так что возможен отскок. Это вопрос терминологии. Однако не исключено, что сейчас на рынке Волна С, и тогда цены могут упасть до $47. Правда, прежде чем делать преждевременные выводы, давайте посмотрим, как будут развиваться события на следующей неделе.
Фьючерсы на нефть марки WTI – дневной таймфрейм
Акции Freeport демонстрируют слабость
И наконец, если мировая экономика действительно замедляется, как на то указывают цены на нефть, от этого, вероятно, пострадает , а также такие горнодобывающие компании, как Freeport (NYSE:). Вероятно, именно по этой причине акции компании пробили линию восходящего тренда в рамках потенциального паттерна разворота «бриллиант». Инвесторам нужно проследить за тем, как бумаги будут себя вести в районе $33–35. Пробой $33, пожалуй, станет «медвежьим» сигналом.
Freeport – недельный таймфрейм
Получите скидку на InvestingPro!
