Рынки акций Европы и США стабилизировались вместе с ценами на нефть

07.12.2022

0 1 Время чтения: 3 мин.

Опубликовано 07.12.2022 в 19:59

Европа

В среду несколько стабилизировался после снижения на протяжении трех сессий подряд. По состоянию на 17:45 мск большинство основных секторов индекса находились в минусе. Наилучшую динамику показывали здравоохранение, ЖКХ и производство товаров длительного пользования, отставали энергетика, ИТ, недвижимость.

Индекс может показать максимальный квартальный процентный рост с 2015 года, но аналитики не уверены в его устойчивости. Средний прогноз 14 экспертов, опрошенных Bloomberg, по уровню Stoxx Europe 600 на конец 2023 года составляет 449 пунктов, что лишь на 2% с небольшим выше уровня закрытия вторника.

Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,3%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,0 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 12,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Далее из состава Stoxx Europe 600: 87,3% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 68,9% торгуются выше своей 100-дневной МА, 56,1% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 17:45 мск:

Индекс EM -972,93 п. (-1,15%), с нач. года -21,0%
Stoxx Europe 600 -438,02 п. (+0,10%), с нач. года -10,2%
-14 313,94 п. (-0,20%) с нач. года -9,9%
100 — 7 537,94 п. (+0,22%), с нач. года +1,8%

США

В начале торговой сессии среды S&P 500 незначительно рос, пытаясь стабилизироваться после четырех сессий снижения. По состоянию на 17:45 мск половина основных секторов индекса находилась в плюсе, другая — в минусе. Наилучшую динамику показывали энергетика, здравоохранение и производство товаров первой необходимости, отставали ИТ, телекомы и производство товаров длительного пользования.

Рынки акций Европы и США стабилизировались вместе с ценами на нефть

Затраты на рабочую силу выросли в третьем квартале (окончательная оценка) на 2,4%, т. е. заметно ниже первоначальной оценки на уровне 3,2% и консенсуса на уровне 3,5%. Это хороший знак для рынка акций США, который выглядит еще одним аргументом в пользу предположения о том, что инфляция прошла пик.

Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,1 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 16,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Из состава S&P 500: 78,3% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 66,0% торгуются выше своей 100-дневной МА, 57,4% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 17:45 мск:

S&P 500 — 3 945,09 п. (+0,10%), с нач. года -17,2%
VIX — 22,57 пт (+0.4 пт), с нач. года +5.35 пт
MSCI World — 2 662,07 п. (-1,27%), с нач. года -17,6%

Нефть и другие сырьевые активы

Утром среды цены на нефть обновили многомесячные минимумы, однако тенденция вскоре изменилась, и днем все потери были отыграны. Свою роль могла сыграть общая перепроданность рынка, а также надежды на то, что продолжающееся смягчение антиковидной политики в Китае окажет ему поддержку.

Рынки акций Европы и США стабилизировались вместе с ценами на нефть

Кроме того, сегодня агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на информированные источники о том, что Китай может установить цель по росту экономики в следующем году на уровне 5%. А дополнительным бычьим фактором для цен на сырье сегодня стало снижение доллара против валют G10.

Цены на золото провели последние две сессии в довольно узком диапазоне. Сегодня Банк Китая сообщил о первой за последние три года чистой месячной покупке : в ноябре его запасы металла выросли на 32 тонны до 1980 тонн. По данным Bloomberg, в третьем квартале чистая покупка золота суверенными игроками составила почти 400 тонн, но инвесторы не знали, кто именно купил примерно две третьих этого объема. Некоторые эксперты указывали на Китай и Россию, и сегодня мы получили частичное подтверждение этих догадок.

Смягчение антиковидной политики в Китае и меры по стабилизации рынка недвижимости страны могут спровоцировать рост цен на медь, особенно учитывая дефицит предложения, предупреждают аналитики Goldman Sachs (NYSE:). Банк повысил прогноз по ценам на медь на 3//6/12 месяцев до $9 500/$10 000/$11 000 с $6 700/$7 600/$9 000, а также повысил прогноз по средней цене металла в 2023 году до $9 750 с $8 325.

На 17:45 мск: