Обзор финансового рынка

Рост евро и фунта активно сдерживается, уровни разворота могут быть ниже

Опубликовано 30.10.2024 в 17:49

Рынок труда в США выдал противоречивые сигналы в сентябре, что усложняет прогнозы по занятости и политике ФРС. В отчёте ADP, опубликованном в среду, было отмечено значительное увеличение числа рабочих мест в частном секторе на 233К в октябре, что существенно превышает консенсус-прогноз в 115К. Этот рост свидетельствует о том, что компании продолжают активно нанимать, что может поддерживать потребительские расходы и экономический рост.
 
В то же время, отчёт JOLTS показал, что число открытых вакансий сократилось до 7,44 млн в сентябре, что является минимальным уровнем за последние два года. Это снижение может сигнализировать о снижении спроса на рабочую силу, что потенциально предвещает замедление будущего найма.
 
Дивергенция между сильными данными ADP и слабыми данными JOLTS создаёт дилемму для ФРС. Устойчивый рынок труда поддерживает необходимость сохранения или даже ужесточения монетарной политики, чтобы предотвратить перегрев и инфляционные давления. Однако признаки замедления открытия вакансий могут заставить ФРС проявить осторожность, так как это может указывать на зарождающиеся слабости в сфере занятости.
 
Ожидания рынка, отражённые в фьючерсах на процентные ставки, теперь подразумевают вероятность в 96,3% снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании ФРС, что выше по сравнению с 92% ранее на этой неделе. Однако вероятность дополнительного снижения в декабре уменьшилась, что указывает на ожидания более взвешенного подхода ФРС на фоне смешанных данных.
 
Данные по ВВП показали, что экономика США выросла на 2,8% в годовом исчислении в третьем квартале, что немного ниже прогноза в 3%, но превосходит результаты других ведущих экономик.
 
Показатели инфляции из отчёта представляют более сложную картину. Индекс цен на ВВП вырос на 1,8% в третьем квартале, снизившись с 2,5% ранее, что указывает на замедление инфляционного давления. Однако базовый индекс потребительских расходов (PCE) увеличился на 2,2%, что немного выше ожиданий. Постоянные потребительские расходы, отражённые в PCE, предполагают, что инфляция, вызванная спросом, может оставаться проблемой.
 
В Германии инфляция ускорилась больше, чем ожидалось. Индекс потребительских цен вырос на 2% в годовом исчислении в октябре, превысив прогноз в 1,8%. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который особенно важен для ЕЦБ, увеличился до 2,4% с 1,8%. Этот рост может оказать давление на ЕЦБ с целью пересмотра своей мягкой политики, особенно если инфляционные тенденции сохранятся по всей еврозоне.
 
Пара предприняла попытку восстановления к уровню сопротивления 1,0850, но встретила сильное сопротивление, что подтверждается последней дневной свечой. Эта неспособность закрепиться выше усиливает медвежьи настроения по паре, указывая на то, что рынку не хватает импульса для разворота вверх на данном этапе. Для привлечения новых покупателей с более низких уровней может потребоваться решительный прорыв ниже линии восходящей поддержки, что потенциально нацелит пару на области 1,0670 и 1,0600. До этого общий настрой остаётся медвежьим:

EURUSD
 
Британский фунт ослаб перед осенним заявлением по бюджету Великобритании. Ожидаемые фискальные меры, включая повышение налогов и увеличение инвестиционных расходов, могут расширить дефицит, разжигая инфляционные опасения. В результате участники рынка пересматривают свои ожидания по денежно-кредитной политике Банка Англии. Хотя рыночный консенсус предполагает широко ожидаемое снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании 7 ноября, фискальные изменения могут повлиять на будущие решения Банка Англии.
 
С технической стороны пара остаётся в диапазоне между уровнем сопротивления 1,3000 и ключевой среднесрочной восходящей трендовой линией, что отражает отсутствие явного направления движения:

GBPUSD
 
Недавние попытки роста также не смогли окончательно пробить уровень 1,3000, указывая на ограниченную силу быков на данном этапе. Дальнейшее движение вниз может быть необходимо для тестирования более низких уровней поддержки, прежде чем пара наберёт достаточный импульс для потенциального разворота. До прорыва преобладает склонность к продолжению консолидации или возможному снижению.

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK 





Source link

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 86,959.30 2.86%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 3,141.51 6.78%
tether
Tether (USDT) $ 1.00 0.01%
solana
Solana (SOL) $ 203.86 7.13%
bnb
BNB (BNB) $ 606.39 6.74%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.367999 9.25%
xrp
XRP (XRP) $ 0.654347 6.43%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.04%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 3,136.23 6.90%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.527499 12.05%
tron
TRON (TRX) $ 0.176128 4.56%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000024 17.22%
wrapped-steth
Wrapped stETH (WSTETH) $ 3,724.33 6.12%
the-open-network
Toncoin (TON) $ 5.20 6.42%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 31.87 13.92%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 86,777.25 2.55%
weth
WETH (WETH) $ 3,140.71 6.71%
sui
Sui (SUI) $ 2.95 7.77%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 13.26 10.46%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 410.09 10.90%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 5.03 9.01%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 7.29 1.54%
aptos
Aptos (APT) $ 11.67 9.57%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 5.08 9.71%
wrapped-eeth
Wrapped eETH (WEETH) $ 3,310.42 6.61%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 72.92 7.38%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.000013 11.24%
usds
USDS (USDS) $ 1.00 0.62%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 8.40 12.61%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.160398 21.89%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 533.20 11.01%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 8.19 12.50%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.125767 5.22%
fetch-ai
Artificial Superintelligence Alliance (FET) $ 1.28 19.65%
kaspa
Kaspa (KAS) $ 0.131326 8.90%
dai
Dai (DAI) $ 1.00 0.05%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 21.55 8.00%
whitebit
WhiteBIT Coin (WBT) $ 21.78 0.45%
ethena-usde
Ethena USDe (USDE) $ 1.00 0.14%
dogwifcoin
dogwifhat (WIF) $ 2.96 8.82%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.366405 14.11%
blockstack
Stacks (STX) $ 1.89 13.38%
monero
Monero (XMR) $ 148.58 6.08%
okb
OKB (OKB) $ 42.78 7.59%
aave
Aave (AAVE) $ 170.54 10.08%
render-token
Render (RENDER) $ 6.47 13.22%
filecoin
Filecoin (FIL) $ 3.93 13.04%
first-digital-usd
First Digital USD (FDUSD) $ 1.00 0.80%
arbitrum
Arbitrum (ARB) $ 0.579543 14.00%
mantle
Mantle (MNT) $ 0.682983 13.42%