Расписки X5 Retail Group обладают внушительным потенциалом роста
Опубликовано 25.10.2023 в 16:14
Российский фондовый рынок к середине сессии почти не изменял позиций, консолидируясь вблизи локальных вершин. к 14:25 мск снизился на 0,15%, до 3260,23 пункта. Долларовый упал менее чем на 0,1%, до 1101,42 пункта, в течение сессии обновив очередной максимум с декабря 2022 года (1106 пунктов).
Рубль на Мосбирже укреплялся в пределах 0,5% к , и , располагаясь у 93,20 руб., 98,65 руб. и 12,71 руб. соответственно. Российская валюта отступила от пиков дня, но держалась уверенно, находясь у самых высоких значений к евро с июля и с сентября к доллару и юаню.
Эмитенты
В лидерах роста к середине сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (MCX: и ) (+3,72% и +2,77%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:) (+2,30%), бумаги ЛСР (MCX:) (+1,84%) котировки МТС (MCX:) (+1,80%), акции Россетей (MCX:) (+1,51%), бумаги Распадской (MCX:) (+1,46%). Расписки X5 Retail Group (MCX:) подорожали на 0,96%.
Обыкновенные акции Мечела в среду обновили очередной пик с апреля 2012 года, а привилегированные поднялись до максимума с февраля 2022 года. Очевидно, бумаги продолжает толкать наверх перспектива ослабления долговой нагрузки, а также высокий спрос на российский в Азиатском регионе. Так, ранее на неделе в Минторге Индии сообщили, что Россия более чем вдвое увеличила экспорт металлургического угля в Индию в этом году.
Акции Сургутнефтегаза росли не первый день подряд без очевидных фундаментальных причин, несмотря на укрепление рубля (обычно для компании благоприятен рост доллара ввиду большого объема накоплений в американской валюте).
X5 Retail Group в среду представила финансовые результаты за 3-й квартал текущего года, которые превысили прогнозы. Так, выручка ритейлера увеличилась на 22,9% г/г, до 796,2 млрд руб., как и ожидалось, но чистая прибыль подскочила на 86% г/г, до 29,6 млрд руб. (ожидалось +71,6% г/г), а рентабельность по скорректированной EBITDA выросла с 7,4% годом ранее до 7,8% (ожидалось 7,7%).
С технической точки зрения расписки X5 Retail Group сегодня немногим не дотянули до сентябрьского пика 2445 руб., после преодоления которого бумаги ждут самые высокие значения с ноября 2021 года.
В целом показания дневного и недельного графиков выглядят умеренно оптимистичными и не препятствуют развитию роста котировок при стабилизации выше 2445 руб. В частности, на недельном графике верхняя полоса Боллинджера расположена в районе 2740 руб., который может стать промежуточной целью движения с учетом нашей фундаментальной цели 3030 руб. по ритейлеру с рекомендацией «Покупать».
Краткосрочно о рисках смены бычьих настроений можно будет говорить при закреплении расписок ниже 2330 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочно при их положении ниже 2080 руб. (минимум сентября).
В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки РусАгро (MCX:) (-2,1%), котировки М. Видео (MCX:) (-1,14%), бумаги ПИК (MCX:) (-1,11%), котировки ЛУКОЙЛа (MCX:) (-1,09%), акции Русснефти (MCX:) (-1,07%), обыкновенные акции Татнефти (MCX:) (-0,96%).
Расписки РусАгро корректировались после ралли предыдущих дней.
Акции М. Видео упали вслед за повышением накануне и публикацией операционных результатов за 3-й квартал текущего года.
По бумагам многих нефтяных компаний продолжалась фиксация прибыли ввиду неспособности цен на «черное золото» вернуться к росту.
Внешний фон: нейтральный
Биржи Европы: нейтральный настрой.
Индекс к середине торгов почти не изменял позиций, ожидая новых экономических и геополитических сигналов. Статистика среды показала рост за октябрь с 85,8 до 86,9 пункта (прогнозировалось 85,9 пункта), что стало одним из немногих позитивных сигналов по крупнейшей экономике еврозоны за последние дни.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой.
Ближайшие фьючерсы на и к середине дня изменялись менее чем на 0,5%, консолидируясь после очередной волны падения накануне. Цены приостановили снижение у поддержек 86,40 долл. и 83,20 долл. соответственно, при этом краткосрочная картина на рынке остается неопределенной главным образом из-за влияния геополитического фактора.
Сегодня инвесторы ждут отчета Минэнерго США по и нефтепродуктов. Накануне отчет Американского института нефти показал сокращение запасов «черного золота» на прошлой неделе на 2,66 млн баррелей – позитивный сигнал.
Биржи США: умеренно негативный настрой.
к середине сессии в РФ теряли около 0,3%, корректируясь после повышения накануне. В середине недели давление на высокотехнологичный сектор, очевидно, будут оказывать акции Alphabet (NASDAQ:), которые после закрытия основных торгов обвалились примерно на 6% из-за не оправдавших ожиданий темпов роста выручки в облачных сервисах. Акции Microsoft (NASDAQ:), напротив, получили поддержку от квартальной отчетности, что должно сгладить общий пессимизм.
События дня:
— США в сентябре (17.00 мск),
— еженедельный отчет Минэнерго США по (17.30 мск),
— России в сентябре (19.00 мск),
— выступление главы ЕЦБ (20.00 мск),
— выступление главы ФРС (23.35 мск),
— экономический форум ЕС «Глобальный портал»,
— операционные и финансовые результаты Самолета (MCX:) за 3-й кв. 2023 г.,
— квартальные результаты Meta Platforms (NASDAQ:) — признана в России экстремистской организацией и запрещена; IBM (NYSE:), Boeing (NYSE:), Moody’s (NYSE:), Whirlpool (NYSE:).
Рынок внутри дня
На зарубежных фондовых площадках в среду не наблюдалось значительных изменений. Инвесторы ждали новых драйверов движения, при этом после закрытия основных торгов в Европе и США ожидаются выступления глав ЕЦБ и ФРС.
Индексы Мосбиржи и РТС находились под сдержанным нисходящим давлением, консолидируясь в районе локальных максимумов. Инвесторы продолжают точечно покупать акции и перешли к краткосрочной фиксации прибыли по большинству нефтяных эмитентов.
