Обзор финансового рынка

Прорыв доллара близок? Технический график подсказывает, что да

Опубликовано 17.12.2024 в 12:15

Мировые валютные и фондовые рынки вступают в решающую фазу на этой неделе, поскольку сразу несколько ключевых центральных банков готовятся к оглашению своих решений по денежно-кредитной политике. Во время утренних торгов во вторник в Европе индекс доллара () незначительно вырос, приблизившись к отметке 107 против корзины основных валют. Это постепенное повышение свидетельствует о нарастающем давлении на верхнюю границу медвежьего коррекционного канала, намекая на возможное возобновление роста доллара, если предстоящие данные по розничным продажам в США и заседание ФРС отразят «ястребиный» настрой:

dxy

Центральное событие для большинства участников рынка — предстоящее заседание ФРС США. Ожидания консолидировались вокруг очередного снижения процентной ставки, которое станет третьим подобным шагом ФРС на декабрьском заседании. Консенсус-прогноз указывает на понижение на четверть процентного пункта, что приведёт целевой диапазон к 4,25%-4,50%. Фьючерсы на процентные ставки оценивают вероятность такого решения примерно в 95,4%, что существенно выше уровня в 78% всего лишь неделю назад.

Помимо ключевых «Сводных экономических прогнозов» и «точечной диаграммы» (dot plot), которые станут основой для дальнейшего «руководства вперед» по политике Федрезерва в наступающем году, инвесторы будут внимательно следить за пресс-конференцией председателя Джерома Пауэлла. Если снижение ставки будет подано в контексте сохраняющихся инфляционных рисков, доллар может получить импульс для роста.
Предварительные данные S&P Global, опубликованные в понедельник, подтвердили позитивный взгляд на экономику США. Сводный индекс PMI за декабрь поднялся до 56,6 с предыдущего уровня 54,9, достигнув максимума почти за три года — это указывает на то, что в целом американская экономическая активность остаётся устойчивой. Особенно отметился сектор услуг: индекс PMI услуг вырос до 58,5, значительно превзойдя прогноз в 55,7:

pmi services

Это говорит о том, что отрасли, ориентированные на конечного потребителя, а также связанные с ними сервисные компании остаются на подъёме. Индекс PMI для производственного сектора снизился до 48,3 с уровня 49,7, не дотянув до ожидаемых 49,4 и ещё глубже погрузившись в зону снижения.

Если же данные по розничным продажам окажутся слабее прогнозов, это может оказать давление на доллар США, поскольку усилит ожидания более мягкой монетарной политики ФРС в дальнейшем.

В Европе данные по рынку труда Великобритании в целом совпали с прогнозами, но содержали и некоторые важные нюансы. Уровень безработицы по методологии МОТ (ILO) остался на отметке 4,3% за три месяца по октябрь, соответствуя ожиданиям. При этом занятость в октябре увеличилась на 173 тыс. (сократившись с сентябрьских 253 тыс.), а показатели заработной платы могут повлиять на решения Банка Англии. Средняя зарплата без учёта премий выросла в октябре на 5,2% в годовом выражении, превысив как сентябрьский показатель в 4,9%, так и прогноз в 5,0%:

average earnigs

Столь существенный рост заработных плат может вновь разжечь инфляционное давление и будет учтён Банком Англии при определении дальнейших шагов, тем более что и собственное заседание Банка уже не за горами.

В Швейцарии данные по индексу цен производителей и импортных цен (Producer and Import Price Index) за ноябрь показали снижение на 0,6% за месяц, что существенно ниже предыдущего снижения на 0,3% и ожидавшегося роста на 0,2%. Такая вялая ценовая динамика может усилить традиционную привлекательность как «тихой гавани» в периоды глобальной неопределённости, указывая одновременно на слабое инфляционное давление со стороны предложения в Швейцарии.

Тем временем на Ближнем Востоке геополитическая напряжённость продолжает нарастать. Осуждение Турцией намерений Израиля удвоить количество поселений на Голанских высотах ставит под вопрос позицию Израиля в регионе на фоне дестабилизации Сирии после падения режима Асада. Рост геополитической неопределённости в таких чувствительных регионах традиционно подталкивает инвесторов к безопасным активам, что вновь может оказать поддержку таким валютам, как швейцарский франк.
 

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK 





Source link

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
bitcoin
Bitcoin (BTC) $ 94,451.31 1.94%
ethereum
Ethereum (ETH) $ 3,339.06 1.31%
tether
Tether (USDT) $ 0.999066 0.05%
xrp
XRP (XRP) $ 2.15 1.39%
bnb
BNB (BNB) $ 695.42 0.85%
solana
Solana (SOL) $ 184.62 2.89%
dogecoin
Dogecoin (DOGE) $ 0.313900 0.61%
usd-coin
USDC (USDC) $ 1.00 0.06%
staked-ether
Lido Staked Ether (STETH) $ 3,335.93 1.33%
cardano
Cardano (ADA) $ 0.872159 0.12%
tron
TRON (TRX) $ 0.260797 1.73%
avalanche-2
Avalanche (AVAX) $ 36.59 2.87%
the-open-network
Toncoin (TON) $ 5.72 1.19%
wrapped-steth
Wrapped stETH (WSTETH) $ 3,966.23 1.13%
chainlink
Chainlink (LINK) $ 21.31 7.64%
shiba-inu
Shiba Inu (SHIB) $ 0.000022 0.84%
wrapped-bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) $ 94,446.30 1.69%
sui
Sui (SUI) $ 4.03 5.22%
bitget-token
Bitget Token (BGB) $ 8.21 6.87%
stellar
Stellar (XLM) $ 0.348224 3.25%
polkadot
Polkadot (DOT) $ 6.89 2.12%
hedera-hashgraph
Hedera (HBAR) $ 0.273695 4.96%
weth
WETH (WETH) $ 3,338.42 1.37%
hyperliquid
Hyperliquid (HYPE) $ 26.65 1.16%
bitcoin-cash
Bitcoin Cash (BCH) $ 440.87 0.43%
leo-token
LEO Token (LEO) $ 9.28 2.05%
uniswap
Uniswap (UNI) $ 13.15 5.38%
pepe
Pepe (PEPE) $ 0.000018 1.63%
litecoin
Litecoin (LTC) $ 100.07 3.54%
wrapped-eeth
Wrapped eETH (WEETH) $ 3,520.99 1.35%
near
NEAR Protocol (NEAR) $ 5.15 0.00%
ethena-usde
Ethena USDe (USDE) $ 0.997371 0.06%
usds
USDS (USDS) $ 1.00 0.01%
internet-computer
Internet Computer (ICP) $ 10.19 2.43%
aptos
Aptos (APT) $ 8.72 3.45%
aave
Aave (AAVE) $ 322.75 6.32%
crypto-com-chain
Cronos (CRO) $ 0.149454 1.22%
polygon-ecosystem-token
POL (ex-MATIC) (POL) $ 0.478621 1.15%
mantle
Mantle (MNT) $ 1.19 0.61%
ethereum-classic
Ethereum Classic (ETC) $ 25.94 1.23%
vechain
VeChain (VET) $ 0.045868 2.63%
monero
Monero (XMR) $ 196.75 2.79%
render-token
Render (RENDER) $ 6.94 4.36%
whitebit
WhiteBIT Coin (WBT) $ 24.62 0.30%
mantra-dao
MANTRA (OM) $ 3.72 2.33%
virtual-protocol
Virtuals Protocol (VIRTUAL) $ 3.50 12.33%
bittensor
Bittensor (TAO) $ 465.83 1.94%
dai
Dai (DAI) $ 1.00 0.01%
fetch-ai
Artificial Superintelligence Alliance (FET) $ 1.31 1.74%
arbitrum
Arbitrum (ARB) $ 0.756156 1.73%