Прогноз ISS Market Intelligence: глобальные активы под управлением достигнут 43,6 трлн долларов к 2029 году
Опубликовано 04.12.2024 в 18:15
Согласно последнему изданию отчета State of the Market: Future of Retail Products от ISS Market Intelligence, прогнозируется устойчивый рост мировой индустрии управления активами, при котором объем активов под управлением (AUM) достигнет 43,6 трлн долларов к 2029 году. Это представляет собой среднегодовой темп роста в 7,1 процента в течение следующих пяти лет.
Ожидается, что управляющие активами получат выгоду от улучшения роста продаж, расширения категорий продуктов, таких как активные ETF и частные рынки, а также от более сильных показателей рынков облигаций и неамериканских акций. Предполагается, что снижение привлекательности наличных денег из-за более низкой доходности немного ускорит органический рост, при этом прогнозируется, что долгосрочные фонды привлекут 2,8 трлн долларов чистых притоков к 2029 году. Ожидается, что фонды облагаемых налогом облигаций вызовут значительный интерес, с ожидаемым притоком новых средств в размере 2,1 трлн долларов, чему способствуют благоприятная демографическая ситуация и снижение процентных ставок.
В отчете также подчеркивается растущая популярность активных инвестиционных стратегий ETF, отмечая, что значительная часть роста AUM сконцентрирована в фондах, существующих менее трех лет. Активные ETF становятся предпочтительным инструментом для консультантов и ключевым направлением для разработки новых продуктов управляющими активами. Хотя ожидается, что индексные ETF привлекут 70 процентов из 3,1 трлн долларов притока в ETF, прогнозируется, что активные ETF увеличат свою долю рынка с примерно 2,8 процента до почти 4,9 процента в течение пяти лет, внося непропорционально большой вклад в рост доходов в отрасли.
Кристофер Дэвис, глава исследовательского отдела ISS Market Intelligence в США, прокомментировал меняющиеся проблемы и возможности для управляющих активами. Он подчеркнул влияние старения демографии и индексных фондов на долю рынка, а также выход новых конкурентов из числа традиционных альтернативных управляющих. Дэвис отметил потенциал как риска, так и возможностей, указав на быстрое развитие новых продуктов и каналов распространения как на пути для процветания активных управляющих.
В отчете также отмечается растущий спрос на альтернативные инвестиции. Спрос на ликвидные альтернативы вырос под влиянием таких продуктов, как криптовалюты и фонды с определенным результатом. Полуликвидные структуры, такие как интервальные фонды, AUM которых достиг 83 млрд долларов к сентябрю 2024 года, наряду с фондами тендерных предложений и компаниями по развитию бизнеса (BDC), ориентированными на частный кредит, представляют собой перспективную область для управляющих, стремящихся к доходам, менее подверженным влиянию пассивных стратегий.
Дэвис добавил, что инвестиционный ландшафт переживает ключевую трансформацию, при которой возросшая сложность рынка и искушенность инвесторов стимулируют переход к активным стратегиям и ликвидным альтернативам. Он посоветовал участникам рынка оставаться гибкими и использовать аналитические данные для навигации в меняющейся среде.
В отчете также подчеркивается растущая важность расширенной аналитики данных и учета факторов устойчивого развития в принятии инвестиционных решений, что, как ожидается, продолжит влиять на потоки активов и результаты деятельности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
