Отчет о доходах: Origin Bancorp сообщает о росте на фоне проблем с прибыльностью
Опубликовано 25.10.2024 в 03:43
На недавней конференции по итогам третьего квартала руководители Origin Bancorp, Inc. (тикер: OBNK) поделились информацией о финансовых показателях компании и стратегических инициативах. Генеральный директор Дрейк Миллс отметил рост активов компании с 4,2 млрд долларов на момент выхода на биржу в 2018 году до почти 10 млрд долларов, при этом признав проблемы в достижении прибыльности высшего уровня. Компания стратегически сосредоточена на повышении прибыльности к концу 2024 года, подробный план которого будет представлен в январе.
Ключевые моменты
- Активы Origin Bancorp, Inc. приближаются к 10 млрд долларов, что означает значительный рост с момента выхода на биржу.
- Президент Лэнс Холл сообщил об увеличении общего объема депозитов на 2,3% и росте беспроцентных депозитов на 1,5%.
- Рынки Техаса показали существенный рост: 241 млн долларов в депозитах и 154 млн долларов в кредитах.
- Улучшилось состояние кредитного портфеля: просрочки снизились до 0,49%, а неработающие кредиты — до 0,81%.
- Чистые списания увеличились до 9,5 млн долларов за квартал.
- Разводненная прибыль на акцию за третий квартал составила 0,60 долларов, при этом чистая процентная маржа немного снизилась до 3,18%.
- Непроцентный доход за третий квартал составил 16,0 млн долларов, снизившись из-за сезонных тенденций.
- Коэффициент материального собственного капитала составляет 10,0%, при этом материальная балансовая стоимость на акцию увеличилась на 5% по сравнению с предыдущим кварталом.
Перспективы компании
- Руководство сохраняет оптимизм в отношении потенциала роста и улучшения финансовых показателей.
- Компания скорректировала свою модель с учетом ожидаемого снижения ставок Федеральной резервной системой, ожидая временного сжатия чистой процентной маржи.
- Непроцентный доход немного снизился по сравнению со вторым кварталом из-за сезонных тенденций.
- Непроцентные расходы снизились, ожидается, что расходы в четвертом квартале останутся на уровне второго квартала.
Негативные моменты
- Компания сталкивается с давлением на прибыльность и проблемами в достижении прибыльности верхнего квартиля.
- Произошло увеличение чистых списаний за квартал.
Позитивные моменты
- Руководство уверено в гибкости капитала для будущих возможностей.
- Есть обязательство достичь уровня прибыльности сопоставимых компаний и роста на 8-10% ежегодно.
- Инвестиции в технологии положительно повлияли на планирование и эффективность, особенно в расширении на Юго-Востоке.
Недостатки
- Чистая процентная маржа немного снизилась из-за более высоких, чем ожидалось, затрат на депозиты.
- Непроцентный доход снизился по сравнению с предыдущим кварталом из-за сезонных тенденций.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководители ответили на вопросы о снижении качества кредитов, отметив улучшение кредитных показателей.
- Компания активно работает над тем, чтобы отложить влияние поправки Дурбина до 2026 года.
- Origin Bancorp стремится сохранить сильный кредитный профиль по мере приближения к 2025 году.
В целом, Origin Bancorp, Inc. переживает период роста со стратегическим фокусом на повышение прибыльности. Несмотря на некоторые проблемы, руководство компании предпринимает активные шаги по управлению расходами, оптимизации прибыльности и поддержанию сильного кредитного профиля по мере приближения к значительному порогу активов.
Выводы InvestingPro
Origin Bancorp, Inc. (OBNK) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость и потенциал роста, что подтверждается как недавним отчетом о доходах, так и дополнительными данными от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 11,81, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с аналогами в отрасли, что соответствует стремлению руководства повысить прибыльность к концу 2024 года.
Данные InvestingPro показывают, что у OBNK коэффициент цены к балансовой стоимости составляет 0,88, что указывает на то, что акции могут торговаться ниже их балансовой стоимости. Это может представлять возможность для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая траекторию роста компании с 4,2 млрд долларов в активах на момент выхода на биржу до почти 10 млрд долларов в настоящее время.
Совет InvestingPro подчеркивает, что OBNK повышает дивиденды 6 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Текущая дивидендная доходность составляет 1,87%, обеспечивая стабильный поток доходов наряду с потенциальным ростом капитала.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что подтверждает оптимистичный прогноз руководства относительно потенциала роста и улучшения финансовых показателей. Это согласуется с сообщенной компанией разводненной прибылью на акцию в размере 0,60 долларов за третий квартал и ее стремлением достичь уровня прибыльности сопоставимых компаний.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы. В настоящее время для OBNK доступно еще 5 советов InvestingPro, которые могут обеспечить дополнительную глубину инвестиционного тезиса для этого растущего регионального банка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
