Отчет о доходах: Centene превосходит ожидания в третьем квартале, нацелена на рост
Опубликовано 25.10.2024 в 23:23
Компания Centene Corporation (тикер: CNC), ведущий поставщик медицинских услуг, 30 октября 2024 года сообщила о сильных результатах за третий квартал, с скорректированной разводненной прибылью на акцию (EPS) в размере 1,62 доллара, что превзошло рыночные ожидания. Генеральный директор Сара Лондон и финансовый директор Дрю Ашер провели телефонную конференцию по доходам, где подтвердили прогноз компании по скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2024 год в размере более 6,80 долларов. Сегменты Medicaid и Marketplace компании продемонстрировали устойчивые показатели, а стратегические инициативы, включая использование ИИ для улучшения управления контрактами с поставщиками, были отмечены как ключевые факторы повышения операционной эффективности.
Ключевые моменты
- Скорректированная разводненная прибыль на акцию Centene за третий квартал составила 1,62 доллара, превзойдя ожидания.
- Подтвержден прогноз скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2024 год в размере более 6,80 долларов.
- 13 миллионов участников Medicaid с улучшенными показателями; более 30% выбывших участников вернулись.
- Реструктуризация предложений Medicare Advantage; прогноз выручки на 2025 год между 14 и 16 миллиардами долларов.
- Бизнес Marketplace обслуживает 4,5 миллиона участников с ожидаемой маржой до налогообложения от 5% до 7,5%.
- День инвестора запланирован на 12 декабря 2024 года для обсуждения перспектив компании и возможных сценариев после выборов.
Прогноз компании
- Centene прогнозирует совокупную ставку корректировки от 4,5% до 5% во второй половине 2024 года.
- Компания ожидает продолжения роста в своем бизнесе Part D из-за недавних изменений в политике.
- Прогноз выручки от премий и услуг на весь год увеличен на 2 миллиарда долларов.
- Centene остается в хорошем положении для навигации по потенциальным сценариям после выборов.
Негативные моменты
- Обеспокоенность по поводу повышенного давления на коэффициент выплат по медицинскому страхованию (HBR) из-за задержек в возвращении участников.
- Ожидаемое сезонное увеличение HBR в сегментах Medicare и коммерческого страхования в четвертом квартале.
Позитивные моменты
- Положительная динамика в обсуждениях ставок Medicaid и корректировках остроты состояния в середине цикла.
- Ожидания улучшений HBR Medicaid, которые послужат попутным ветром для 2025 года.
- Прогнозируемый рост скорректированной прибыли на акцию на 2025 год благодаря продолжающейся видимости обновлений ставок.
Упущения
- Отсутствие конкретики о количественных преимуществах от инициатив в области ИИ.
- Ожидается рост расходов на общие и административные нужды в четвертом квартале из-за сезонных продаж.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство обсудило влияние препаратов GLP-1 на государственные формуляры и обсуждения ставок.
- Руководители обсудили рост Medicaid в расчете на одного участника в месяц (PMPM) из-за направленных государством платежей и корректировок ставок.
- Была подтверждена стратегия Centene по достижению целевой маржи от 5% до 7,5%.
Результаты Centene за третий квартал указывают на сильную траекторию компании: сегмент Medicaid обслуживает около 13 миллионов участников, а бизнес Marketplace продолжает расти, обслуживая 4,5 миллиона участников. Ожидается, что стратегические инициативы компании и фокус на операционной эффективности, особенно интеграция ИИ, будут способствовать продолжению успеха. Приверженность Centene охвату и доступности во всех линейках продуктов остается приоритетом, поскольку компания готовится к навигации по потенциальным сценариям после выборов и предоставит обновленную информацию о своем прогрессе во время предстоящего Дня инвестора.
Аналитика InvestingPro
Сильные результаты Centene Corporation за третий квартал и позитивный прогноз отражаются в нескольких ключевых показателях от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 33,88 миллиарда долларов, подчеркивая ее позицию как крупного игрока в секторе здравоохранения. Это соответствует совету InvestingPro, выделяющему Centene как «выдающегося игрока в индустрии поставщиков медицинских услуг».
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, с выручкой в 144,06 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, показывая рост на 4,32%. Этот рост соответствует сообщенным сильным показателям Centene в сегментах Medicaid и Marketplace. Кроме того, скорректированный коэффициент P/E в 10,63 предполагает, что акции могут быть недооценены относительно прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, учитывая подтвержденный прогноз компании по скорректированной разводненной прибыли на акцию на весь 2024 год в размере более 6,80 долларов.
Совет InvestingPro отмечает, что руководство «агрессивно выкупает акции», что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании и соответствует позитивному прогнозу, представленному в отчете о доходах. Эта стратегия может способствовать «высокой доходности для акционеров», упомянутой в другом совете InvestingPro.
Стоит отметить, что Centene работает с умеренным уровнем долга, как указано в совете InvestingPro. Это может обеспечить компании финансовую гибкость для реализации возможностей роста или преодоления потенциальных проблем в ландшафте здравоохранения.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику помимо упомянутых здесь. Фактически, для Centene Corporation доступно еще 11 советов InvestingPro, предоставляющих более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
