На шаг впереди: Баффет снова избежал убытков перед падением банков США

Investing.com — Глава Уоррен Баффет вовремя избежал болезненного спада банковских акций в этом году, когда его корпорация вышла из акций , и других, которые держала с начала 2020 года, поскольку Баффет был недоволен рядом банков, вводящих инвесторов в заблуждение и допустивших серьезные ошибки, пишет Business Insider.

С начала 2020 года Berkshire Hathaway вышла из позиций по тем банковским акциям, которые в этом году пережили большие распродажи: Wells Fargo (упал на 5%), BNY Mellon (упал на 9%), Goldman Sachs (упал на 14%), M&T Bank (упал на 23%), US Bank (упал 28%) и PNC Financial (упал на 30%). Исключением стал только JPMorgan (его акции выросли на 5%).

При этом рыночная стоимость банковских, финансовых и страховых акций Berkshire на конец июня составляла $67 млрд при базовой стоимости $24 млрд. Эта часть портфеля акций на конец 2019 года стоила $102 млрд, а базовая стоимость — $40 млрд. Она составляла 19% от общей стоимости портфеля Berkshire в июне по сравнению с 41% ранее.

Свои действия Баффет объяснил разочарованием в банках, которые раздували доходы и тем самым вводили инвесторов в заблуждение, оценивая свои активы по себестоимости, а не по рыночной стоимости. Также их активы не соответствовали пассивам. Например, банки брали депозиты клиентов, которые можно было мгновенно снять, и использовали их для покупки долгосрочных облигаций.

Баффет заявил, что полагал, что у банков могут возникнуть большие проблемы только из-за того, что они делают, как, например, в случае с Wells Fargo, чье руководство было замешано в скандале и не получило достаточного наказания.

Акции банков упали из-за опасений инвесторов перед повторением регионального банковского кризиса, подобно тому, что был этой весной на фоне массового изъятия клиентских депозитов.

В этом секторе наблюдается падение стоимости активов из-за более высоких затрат по займам и бума удаленной работы и кризис кредитования.

— При подготовке использованы материалы Business Insider

Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».

Source link