Медвежий рынок – лучший момент для формирования портфеля
Опубликовано 31.10.2023 в 16:45
Сейчас на американском и китайском рынке трудные времена. Многие инвесторы, пришедшие на рынок в последние несколько лет, оказались ни морально, ни эмоционально не готовы к таким потрясениям.
Самое интересное — что рынок ведет себя ровно так, как вел себя последние 100 лет. А именно: растет или падает в зависимости от экономических циклов, инфляции, прибылей компаний, геополитических рисков и множества других факторов, оказывающих влияние на рыночные котировки.
Большинство нынешних инвесторов никогда не сталкивались с настоящим падающим рынком. Ведь большинство пришли недавно. А единственная мощная коррекция в 2020 хоть и была глубокой, но одновременно стала самой быстрой. И запомнилась инвесторам как легкая прогулка.
Эмоциональная неготовность переносить потери заставляет сейчас многих пересматривать свое отношение к инвестициям, распродавать активы, фиксируя убытки. И этот процесс происходит каждый раз, стоит рынку сменить направление. А ведь именно в такие периоды на рынок нужно приходить. Как бы ни было больно смотреть на просевшие активы в портфеле, но здравый смысл говорит, что самая разумная стратегия для любого инвестора – покупать, когда дешево.
На рынке много хороших активов. Компаний, которые работали, работают и будут продолжать зарабатывать прибыль для своих акционеров. Компаний, которые продолжают платить дивиденды, расплачиваться по долговым обязательствам, создавать новые инновационные продукты, патентовать изобретения, осваивать новые рынки, конкурировать и расти. Никакие рыночные катаклизмы не в силах этого изменить. Но отличие, разумеется, есть. Во время медвежьего рынка все эти компании стоят намного, намного дешевле.
Бесспорно, делать покупки на падающем рынке очень страшно. Кажется, что все летит в бездну, и мир уже никогда не будет прежним. Да и минусы по портфелю оптимизма не добавляют. А если прибавить к этому нескончаемый инфошум «все пропало», то становится еще тяжелее. Новые прогнозы хуже предыдущих. Вам рассказывают, что следующие 5 лет рынки ждет тихий ужас, мировая финансовая система развалится, лопнут гигантские пузыри. Вы и сами знаете.
Но инфляция об этом не думает, она каждый день работает против вас. Вспомните очевидную вещь: как выгодно было покупать на просадке в марте 2020 года. Медвежий рынок – лучшее время для покупок и для того, чтобы прокачать свою психологическую устойчивость к коррекциям.
Простые, но важные факты:
— любой кризис конечен;
— после всех катаклизмов рынок возрождается вновь и стремится к новым высотам;
— моменты, когда рынок дешев, случаются редко;
— если бы покупать в такие моменты было комфортно и легко, большинство инвесторов были бы очень удачливы и богаты;
— поскольку покупать тяжело, заработать могут немногие;
— страх, паника и жадность – самые плохие советчики;
— инвестировать комфортно далеко не всегда, но лучшего способа обеспечить себе достойное будущее человечество еще не придумало;
— всегда долгосрочно выгоднее держать деньги в работающей компании, чем на депозите в банке, который держит деньги в работающей компании.
Лучший способ борьбы с импульсивным поведением на неспокойных рынках – составить план. Определиться с целью и сроками, выбрать бумаги, которые вы, возможно, давно хотели в портфель, и покупать лесенкой по ценам, которые вас устроят. Именно так формируются инвестиционные портфели на десятилетия, а не хайповыми покупками в период всеобщего роста и ликования.
