Кэти Вуд предупредила о новой Великой депрессии

Investing.com — Федеральная резервная система США резко повышает процентную ставку, пытаясь взять инфляцию под контроль, что, по словам Кэти Вуд из Ark Invest, может иметь серьезные последствия для экономики, аналогичные событиям, которые привели к Великой депрессии в конце 20-х годов, пишет Business Insider.

В серии твитов в прошлую субботу Вуд сравнила текущую ситуацию в американской экономике с событиями, которые привели к Великой депрессии: ФРС подняла ставку в 1929 году, чтобы подавить финансовые спекуляции, а затем, в 1930 году, Конгресс установил 50%-ную надбавку и ввел тарифы на более чем 20 000 товаров, тем самым подтолкнув мировую экономику к Великой депрессии. Если ФРС не смягчит свою монетарную политику в ближайшее время, ситуация будет больше похожа на 1929 год. Пока же центральный банк США игнорирует дефляционные сигналы.

Однако даже в таких сложных условиях есть несколько видов активов, вложения в которые будут надежными:

1. Недвижимость. Ее наличие в этом списке может на первый взгляд показаться нелогичным, так как, когда ФРС повышает базовую процентную ставку, ставка по ипотечным кредитам также идет в рост, однако на самом деле, хотя платежи по ипотечным кредитам и растут, недвижимость фактически продемонстрировала свою устойчивость во времена роста ставки, согласно данным компании по управлению инвестициями Invesco. По ее данным, между 1978 и 2021 годами в течение 10 разных лет ставка по федеральным фондам повышалась, и рост цен на частную недвижимость в США опережал рост акций и облигаций в 7 раз, а на государственную недвижимость — в 6 раз. Недвижимость потому и считается хорошей защитой от инфляции, что по мере роста цен на сырье и рабочую силу строить новые объекты становится все дороже, что приводит к росту цен на уже существующую недвижимость. Все это может дать инвестору стабильный доход от аренды.

2. Акции банков. На фоне опасений многих компаний повышения процентной ставки, когда брать кредиты становится невыгодно, для некоторых финансовых компаний, таких как банки, более высокая ставка означает более высокий доход, так как банки ссужают деньги по более высокой ставке, чем берут взаймы, присваивая себе разницу. Когда ставка увеличивается, то и комиссия банка обычно увеличивается. Не стоит забывать и о том, что банковские гиганты, такие как Bank of America (NYSE:) и Morgan Stanley (NYSE:), также сейчас хорошо капитализированы и возвращают деньги акционерам.

3. Потребительские товары. Категория товаров первой необходимости оказывается устойчива к условиям рецессии и роста ставки. Прежде всего, это продукты питания и напитки, товары для дома и средства гигиены, производители которых знают о необходимости своей продукции потребителям и могут переложить возросшие расходы на их производство на клиентов, независимо от того, как обстоят дела в экономике или каковы ставки по федеральным фондам. Так что скорее всего, на полках магазинов все равно останутся известные бренды, вроде PepsiCo (NASDAQ:) и Procter & Gamble (NYSE:).

— При подготовке использованы материалы Business Insider

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Source link