Корректировка инвестиционного портфеля для защиты от волатильности рынка
Опубликовано 10.08.2024 в 11:26
По мере замедления экономики и снижения уровня инфляции аналитики Wells Fargo прогнозируют, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. Они ожидают снижения ставки на 0,50 % на сентябрьском заседании ФРС.
Дальнейшее снижение процентных ставок ожидается в ноябре и декабре. Wells Fargo отмечает, что такая последовательность значительных снижений ставок, скорее всего, приведет к снижению стоимости заемных средств и повышению их доступности, что может привести к росту экономической активности и продолжению роста в 2025 году.
В банке также отмечают, что в ближайшие шесть-двенадцать месяцев инвесторы могут столкнуться с рисками, которые могут повлиять на их инвестиции как положительным, так и отрицательным образом.
Позитивным сценарием может стать переход к более активному росту экономики и прибыли к началу 2025 года, что может предоставить более широкие возможности для инвестиций в акции и сырье.
Однако они также выделяют потенциальные негативные риски, такие как рост политической напряженности на Ближнем Востоке и неопределенность, связанная с выборами и политикой правительства в США и других странах.
В банке отмечают, что в последнее время мировые рынки снижают риски, продавая акции и покупая облигации, что привело к значительному росту стоимости японской иены с середины июля.
Для защиты от этих рисков Wells Fargo советует инвесторам скорректировать свои инвестиционные портфели с учетом недавнего снижения краткосрочных процентных ставок и динамики индекса .
В частности, они рекомендуют сократить вложения в краткосрочные налогооблагаемые облигации США и направить их на акции, а высокодоходные налогооблагаемые облигации перевести на нейтральную позицию в своем инвестиционном портфеле.
Они также предлагают перейти от долгосрочных налогооблагаемых облигаций США к среднесрочным налогооблагаемым облигациям США, чтобы воспользоваться недавними положительными результатами на рынке облигаций. Что касается фондового рынка, то они выступают за то, чтобы больше не вкладывать меньше средств, чем обычно, в акции США с малой капитализацией.
Wells Fargo считает, что, придерживаясь этих стратегий, инвесторы смогут лучше справляться с возможными колебаниями на рынке и максимально использовать возможности по мере изменения экономической ситуации.
Эта статья была подготовлена и переведена при поддержке AI и проверена редактором. Для получения дополнительной информации см. наши Правила и условия.
