Как инвестировать в 2023 году: 2 «кризисные» стратегии

Investing.com — Инвестиционный аналитик eToro Келли Кокс выделила 2 самых больших риска, за которыми следует наблюдать на американском фондовом рынке в этом году, и посоветовала, как инвесторам позиционировать себя перед наступлением потенциальной рецессии в США, пишет Business Insider.

По ее словам, в этом году экономика США либо избежит рецессии, либо скатится к ней, и 2 самых больших риска, которые нужно отслеживать в 2023 году, это способность Федеральной резервной системы обуздать инфляцию и возможность резкого экономического спада.

Аналитик обратила внимание на стабилизацию потребительской инфляции за несколько месяцев (индекс потребительских цен вырос на 6,5% в годовом исчислении в декабре по сравнению с 9,1% в июне), хотя все еще намного выше целевого показателя ФРС 2%, а инфляция в сфере услуг по-прежнему составляет около 7% в год, что слишком много для ФРС.

Дело в том, что инфляция услуг — это тот тип инфляции, который ФРС может лучше всего контролировать с помощью рынка труда, и она больше всего зависит от спроса. Именно инфляция в сфере услуг может дать ФРС достаточно причин для сохранения высокой ставки, и чем дольше ставка останется высокой, тем больше вероятность того, что будет рецессия.

В этом случае дно рынка уже имело место — в октябре 2022 года, а значит, начался «бычий» рынок. И это — наилучший сценарий, хотя и представляет сложность для инвесторов, поскольку все еще высокая процентная ставка будет препятствовать восстановлению растущих секторов рынка.

Второй, еще более болезненный сценарий — это глубокая рецессия с резким ростом безработицы и снижением доходов на 20%. При этом, когда спрос падает, инфляция тоже снижается.

Ее советы о том, как инвестировать в 2023 году, относятся к облигациям, которые могут стать стабильным вложением во время экономического спада, и надежной ставкой, когда инфляция замедляется, а экономический рост минимален.

А что касается акций, она отдает предпочтение потребительским товарам, коммунальным услугам, энергетическим и фармацевтическим компаниям, ведь даже в случае рецессии все равно нужно питаться, нужна энергия, люди все равно могут заболеть и им нужны будут лекарства.

Она рекомендовала такие акции, чтобы смягчить портфель от негативных рыночных колебаний, а также учитывать риски качества, такие как здоровые технологические компании с большими балансами, и циклические акции, чувствительные к ставке, такие как акции предприятий в сфере недвижимости и потребительские товары.

— При подготовке использованы материалы Business Insider

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Source link