Инвесторы ставят на смягчение политики ФРС
Опубликовано 26.10.2022 в 14:22
Большинство ведущих мировых индексов начали торги среды, 26 октября, в «зеленой» зоне. Рынки продолжают отскок вверх на фоне надежд на замедление количественного ужесточения в США, которое находит все более сильное отражение в динамике экономических индикаторов. Частичную поддержку оказывают результаты компаний за июль-сентябрь, хотя вышедшие ночью отчеты (NASDAQ:) и (NASDAQ:) сильно разочаровали инвесторов и будут давить на котировки ведущих американских индексов сегодня.
Сезон отчетностей в США продолжает набирать обороты, и сегодня до открытия торгов отчитается ряд крупных представителей сектора здравоохранения, в том числе Thermo Fisher Scientific (NYSE:), Bristol-Myers Squibb (NYSE:), Boston Scientific (NYSE:) и IQVIA (NYSE:), а также Boeing (NYSE:), Kraft Heinz (NASDAQ:) и Hilton Worldwide (NYSE:). После закрытия торговой сессии свои результаты представят ServiceNow (NYSE:), O’Reilly Automotive и KLA (NASDAQ:). На российском рынке значимых корпоративных событий не ожидается.
Среди наиболее важных макроэкономических данных, запланированных к выходу сегодня – сентябрьский в РФ, еженедельные данные по , а также в США за сентябрь. Кроме того, ожидается по ключевой процентной ставке.
Индекс по итогам торгов вторника вырос на 2,25%, потяжелел на 1,07%, а индекс широкого рынка увеличился на 1,63%. По состоянию на 11:50 мск европейский индекс на открытии торгов фиксирует рост в пределах 0,30% до 408,58 пункта. Гонконгский индекс по итогам торгов подрос на 0,86% до 15 296,00 пункта, а китайский индекс выиграл 0,81% до 3 656,90 пункта. с утра теряет 0,50%. Доходность падает на 7,2 б. п. и находится на уровне 4,038%.
На американском рынке во вторник господствовали позитивные настроения. Вера в то, что после ноябрьского заседания (1-2 ноября) ФРС снизит темпы ужесточения денежно-кредитной политики, продолжает укрепляться. На этот раз этому поспособствовали данные от Conference Board, которые показали снижение в октябре с 106,5 до 102,5 пункта, что было воспринято игроками как сигнал к ослабеванию экономической активности в США. Кроме того, августовский композитный индекс стоимости жилья S&P подрос на 13,1% (г/г), что оказалось меньше ожидаемых 14,4% (г/г). На таком фоне ведущие американские индексы закрылись резким ростом, прибавив от 1 до 3%, а среди секторных индексов S&P 500 в незначительный минус ушел лишь S&P 500 Energy, потерявший 0,05%. Лишь 52 акции в составе S&P 500 окончили торги на отрицательной территории. На рынке облигаций наблюдалась похожая динамика, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 14,7 б. п. до 4,100%.
В лидерах сессии оказались акции фармы: Centene (+10,32%), IQVIA (+10,07%), Charles River Laboratories (+9,10%), Intuitive Surgical (+7,99%). Абсолютным аутсайдером на широком рынке выглядели акции страховой компании Brown & Brown, которая представила слабый отчет по итогам III квартала и зафиксировала снижение скорректированной прибыли на акцию до $ 0,5 (-14% г/г) при ожидаемых $0,61.
Mobileye Global, подразделение Intel (NASDAQ:), занимающееся разработкой систем интеллектуального пилотирования, во вторник успешно завершило IPO на NASDAQ. Акции компании были размещены по цене $21 при изначально планируемом диапазоне $18-20, что доводит капитализацию до $17,2 млрд. Со среды инструмент доступен к покупке на NASDAQ.
После закрытия основной сессии результаты прошедшего квартала представили Microsoft и Alphabet. Оба гиганта не обрадовали инвесторов: Microsoft зафиксировала наименьший рост выручки за последние 5 лет (+10,6% (г/г)) за счет частичной потери момента в облачном бизнесе, а Alphabet сильно не дотянула до ожиданий аналитиков по EPS ($1,06 против $1,25), причиной чего стали упавшие расходы пользователей на рекламу. Акции компаний снижаются в пределах 7% на премаркете и, вероятно, они потянут вниз ведущие индексы на открытии торгов в среду.
Маркетинговый директор компании Грег Джосвиак во вторник сообщил, что компания выполнит требования ЕС по переходу на зарядный разъем USB-C, не уточнив, в какие сроки это будет реализовано.
Акции материкового Китая и Гонконга завершили торги среды в плюсе, предприняв отскок после пятидневной распродажи, вызванной итогами XX съезда Компартии Китая. Этому поспособствовал, в том числе, и внешний фон: инвесторы положительно воспринимают улучшившиеся ожидания по дальнейшей политике ФРС, что может приостановить отток капитала с развивающихся рынков.
В лидеры в Гонконге вырвались акции Alibaba (NYSE:) Health Information Technology (+8,81%). Компания сообщила, что ожидает за апрель-июнь чистую прибыль в размере не менее 80 млн юаней против убытка в 232 млн юаней годом ранее. Причинами этого называются резкое увеличение клиентов на платформе прямых фармацевтических продаж, а также экономия затрат за счет эффекта масштаба.
В числе прочих фаворитов оказались акции Meituan (HK:) (+5,02%), Hong Kong Exchanges and Clearing (+4,29%), CK Infrastructure Holdings (+4,34%) и CSPC Pharmaceutical (+5,33%).
Торговая сессия в Европе стартовала скромным ростом. Запланированное на завтра заседание Европейского центрального банка несколько ограничивает интерес рынков к активным покупкам. Кроме того, настроения несколько испортили первые результаты бигтехов в США. Немецкий индекс растет на 0,41%, французский индекс тяжелеет на 0,29%, а британский индекс подрастает на 0,29%.
Европейские производители алкогольных напитков начали сессию на дне широкого рынка после отчета Heineken (-8,01%). Компания не достигла уровня консенсуса по органическим темпам роста выручки (8,9% (г/г) против 12% (г/г)) и потянула за собой других представителей отрасли на фоне слабеющего спроса на напитки в Европе: Royal Unibrew (-1,55%), AB InBev (-1,93%), Carlsberg (CSE:) (-3,96%).
Российский фондовый рынок в среду открылся незначительным ростом. Позитив сохраняется на фоне благоприятного внешнего фона, но, вероятно, динамику несколько ограничила частичная фиксация прибыли инвесторами после нескольких подряд удачных сессий. растет на 0,37% до 2138,48 пункта, а Индекс увеличивается на 0,52% до 1096,76 пункта.
Одним из лидеров роста стали акции «Сегежи» (+4,43%). Утром ГК «ПИК» опровергла интерес к активам IKEA в России, в результате чего вероятность покупки заводов шведской компании «Сегежей» заметно выросла. Акции АФК «Система» (MCX:), мажоритарного акционера «Сегежи», подрастают на 3,30%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс по-прежнему торгуется ниже 50-дневной средней, но заход стохастического осциллятора в зону перепроданности говорит о необходимости консолидации на текущих уровнях перед тем, как будет возможен дальнейший рост.
Индекс S&P 500
На дневном графике S&P 500 стохастические линии зашли в зону перекупленности, а сам индекс остановился у верхней полосы Боллинджера и подошел к сопротивлению на уровне 3900 пунктов. В связи с этим потенциал дальнейшего роста пока выглядит ограниченным. Ближайшая поддержка располагается в районе 3790 пунктов.
Индекс STOXX 600
Индекс уже торгуется у верхней полосы Боллинджера, что ограничивает потенциал роста, но при фиксации выше сопротивления на уровне 408 пунктов сохраняет шансы на увеличение до отметки 412 пунктов.
Индекс CSI 300
На дневном графике CSI 300 индекс относительной силы вышел из зоны перепроданности, подарив шанс на разворот инструмента, который отскочил от уровня 3600 пунктов и линии нисходящего тренда. Целью отскока может стать отметка 3730 пунктов.
