Доходы AllianceBernstein превысили 800 миллиардов долларов активов под управлением в третьем квартале
Опубликовано 25.10.2024 в 00:39
AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) сообщила о сильных результатах в обзоре доходов за третий квартал 2024 года. Генеральный директор Сет Бернштейн объявил, что активы компании под управлением (AUM) превысили 800 миллиардов долларов. Компания наблюдала стабильный чистый приток средств в течение трех кварталов подряд, со значительным ростом на платформе частных рынков и заметным увеличением скорректированной прибыли на единицу. Несмотря на некоторые трудности, AllianceBernstein остается оптимистичной в отношении своей стратегии роста, особенно на частных рынках и в активных ETF.
Ключевые моменты
- AUM AllianceBernstein превысили 800 миллиардов долларов, с притоком 6 миллиардов долларов в активные инструменты с фиксированным доходом.
- Притоки с начала года выросли на 50% по сравнению с полным 2023 годом.
- Розничный бизнес достиг самого высокого квартального притока с 2021 года, в то время как институциональные оттоки составили 4,4 миллиарда долларов.
- Платформа частных рынков выросла до 68 миллиардов долларов AUM, с целью достичь 100 миллиардов долларов.
- Скорректированная прибыль на единицу увеличилась на 19% в годовом исчислении до 0,77 доллара.
- Чистая выручка осталась на уровне 845 миллионов долларов, с небольшим снижением комиссий за результативность.
- Скорректированная операционная маржа улучшилась на 330 базисных пунктов до 31,3%.
- Фирма привлекла 700 миллионов долларов в альтернативные инвестиции в третьем квартале, включая запуск CarVal Interval Fund.
Перспективы компании
- AllianceBernstein нацелена на продолжение роста на частных рынках, стремясь к 100 миллиардам долларов AUM.
- Компания планирует масштабировать существующие фонды, запускать новые продукты и расширять команды, особенно в сфере частного кредитования.
- Ожидается, что партнерство с Equitable и обязательство в 20 миллиардов долларов поддержат рост.
- Фирма фокусируется на розничных и страховых каналах для комиссий за результативность, с прогнозируемой маржой в 33% на 2025 финансовый год.
Негативные моменты
- Компания столкнулась с погашениями в стратегиях активного инвестирования в акции, что повлияло на потоки по каналам.
- Институциональные оттоки составили 4,4 миллиарда долларов.
- Комиссии за результативность снизились на 2 миллиона долларов по сравнению с предыдущим годом, с ожиданиями на весь 2024 год между 145 и 155 миллионами долларов.
Позитивные моменты
- Фирма сообщила о самом высоком квартальном притоке в розничном сегменте с 2021 года.
- Управление частным капиталом увидело умеренный приток, с сильным ростом в необлагаемых налогом предложениях и альтернативных инвестициях.
- Объем средств в процессе привлечения достиг 10,1 миллиарда долларов, из которых 1,9 миллиарда долларов были привлечены в третьем квартале.
Недостатки
- Оттоки из активных стратегий инвестирования в акции достигли 4,5 миллиарда долларов.
- Ставка комиссий по средствам в процессе привлечения снизилась из-за финансирования мандатов с более высокими комиссиями в альтернативных инвестициях и влияния мандатов с более низкими комиссиями.
Основные моменты вопросов и ответов
- AllianceBernstein уверена в росте своей платформы кредитования среднего рынка и инвестиций сторонних страховых компаний.
- Фирма видит потенциал в расширении отношений со сторонними страховщиками и международными рынками, включая Азию.
- Инициатива активных ETF достигла более 5 миллиардов долларов AUM по 15 продуктам за два года, с планами расширения на международные рынки.
В заключение, результаты третьего квартала AllianceBernstein отражают компанию, которая преодолевает рыночные трудности, одновременно используя возможности роста, особенно на частных рынках и в ETF. С сильным притоком в активные инструменты с фиксированным доходом и стратегическим фокусом на расширение платформы частных рынков, фирма позиционирует себя для продолжения прогресса в предстоящих кварталах.
Выводы InvestingPro
Сильные результаты AllianceBernstein в третьем квартале дополнительно освещаются ключевыми показателями от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 4,39 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии управления активами. С коэффициентом P/E 13,26, AllianceBernstein, похоже, торгуется по разумной оценке относительно своих доходов, что соответствует сообщенному компанией росту скорректированной прибыли на единицу.
Один из самых поразительных советов InvestingPro заключается в том, что AllianceBernstein «выплачивает значительные дивиденды акционерам», с текущей дивидендной доходностью 7,54%. Эта высокая доходность особенно примечательна, учитывая, что компания «поддерживала выплаты дивидендов в течение 37 лет подряд», демонстрируя долгосрочную приверженность возврату стоимости акционерам. Эта последовательная дивидендная политика может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно в свете недавних показателей компании и инициатив роста.
Кроме того, AllianceBernstein «торгуется близко к своему 52-недельному максимуму», при этом цена акций составляет 98,46% от 52-недельного максимума. Этот показатель поддерживает положительный импульс, предполагаемый сообщенным ростом AUM компании и улучшенной операционной маржой. Общая доходность цены за 1 год в 42,46% дополнительно подчеркивает сильные показатели акций, что может быть связано с успешной реализацией компанией своей стратегии роста, особенно на частных рынках и в активных ETF.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для AllianceBernstein, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти выводы могут быть ценными для тех, кто хочет принимать информированные инвестиционные решения на основе более широкого спектра финансовых показателей и экспертных наблюдений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
