Доллар США возобновляет укрепление на фоне неопределенности выборов в США
Опубликовано 23.10.2024 в 16:57
Доллар США ускорил свое ралли в среду перед открытием американской сессии, обусловленное усиленной неопределенностью вокруг предстоящих президентских выборов и ростом притока в безопасные активы, поскольку акции продолжают демонстрировать негативную динамику. Рост индекса доллара стремительно набрал обороты, поскольку инвесторы ищут убежище на фоне увеличивающейся волатильности рискованных активов.
Техническая картина в в настоящее время показывает сильный восходящий импульс, отраженный в резком росте от недавних минимумов. Однако технические индикаторы, включая RSI, находящийся близко к зоне перекупленности, указывают на то, что движение становится чрезмерным в краткосрочной перспективе. Ключевая цель для покупателей, по-видимому, находится около уровня 106, который совпадает с верхней границей среднесрочного нисходящего ценового коридора. Учитывая это, бычьи позиции могут быть более привлекательными после отката, особенно если DXY найдет поддержку около уровня 104, предлагая более благоприятное соотношение риска и доходности:
Участники рынка особенно обеспокоены потенциальным переизбранием президента Трампа, что может привести к продолжению или усилению торговых напряженностей. Победа Трампа повышает риск введения более высоких тарифов, что значительно повлияет на экспорт ключевых торговых партнеров США, таких как Еврозона, Канада, Мексика, Китай и Япония. Этот сценарий может нарушить глобальные цепочки поставок и ослабить международную торговлю, усиливая привлекательность доллара США как валюты-убежища.
Облигации казначейства США продолжили распродажу, повышая доходность по всей кривой. Базовая доходность 10-летних облигаций увеличилась более чем на 0,15% с начала недели. Это восходящее движение отражает растущий консенсус рынка по поводу наиболее скромного варианта смягчения монетарной политики (снижение ставки на 25 б.п.) на предстоящем заседании FOMC 7 ноября, при этом процентные деривативы указывают на почти 90% вероятность снижения ставки против 10% шанса сохранения ставок без изменений. Эта осторожная перспектива по монетарному смягчению дополнительно поддерживается тем, что МВФ повысил прогноз роста экономики США на этот год до 2,8% с 2,6%, прогнозируемых в июле. Сочетание стимулирующей монетарной политики и устойчивого экономического роста повышает привлекательность американских активов, способствуя укреплению доллара США.
Ассоциация ипотечных банкиров США (MBA) сообщила о четвертой подряд неделе снижения заявок на ипотеку, сокращение составило 6,7% за неделю, закончившуюся 18 октября, после резкого падения на 17% на предыдущей неделе. Продолжающееся снижение свидетельствует о том, что более высокие расходы на заимствования снижают спрос на рынке жилья. Повышенные ипотечные ставки, обусловленные ростом доходности казначейских облигаций, влияют на доступность и могут привести к замедлению инвестиций в жилой сектор, ключевого компонента роста ВВП.
Британский фунт остается ниже психологического уровня сопротивления 1,3000 против доллара США. Валюта находится под давлением, поскольку рынок ждет больше мягких сигналов от главы ЦБ Эндрю Бэйли позже сегодня. Участники рынка стремятся получить представление о траектории монетарной политики Банка Англии на ноябрь и декабрь, особенно учитывая, что рынок уже заложил в цены еще одно снижение процентной ставки в ноябре.
С технической стороны, пара испытала значительное ослабление своего краткосрочного бычьего тренда, поскольку продавцам удалось опустить цену ниже ключевого уровня 1,30, сигнализируя о пробое нижней границы восходящего канала. Этот пробой предполагает потерю восходящего импульса, и дальнейшее давление вниз скорей всего продолжится. Следующая значимая техническая цель для продавцов находится около уровня 1,28, где 200-дневная скользящая средняя обеспечивает потенциальную поддержку, обозначая критический уровень для пары в среднесрочной перспективе:
Цены на нефть остановили свой двухдневный рост в среду после того, как еженедельный отчет API указал на увеличение запасов нефти в США больше ожидаемого. Данные API показали прирост на 1,64 млн баррелей, превысив прогнозируемые 0,7 млн баррелей и компенсировав сокращение на 1,58 млн баррелей на предыдущей неделе. Неожиданный рост несколько усилил опасения по поводу перенасыщения рынка, что может нивелировать недавний рост цен.
Теперь рынки ожидают отчет EIA, который выйдет позже сегодня. Консенсус-прогноз предполагает умеренный прирост на 0,7 млн баррелей после значительного сокращения на 2,2 млн баррелей неделей ранее. Если EIA подтвердит увеличение запасов больше ожидаемого, это может сигнализировать о проблемах перенасыщения, потенциально приводя к откату цен на нефть к отметке $70,00 за баррель или ниже.
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK
